五大关键词预测2016中国寿险业

2016-01-08 09:09
来源:和讯保险 作者杨敏哲

       回首2015,中国寿险业又经过了不平凡的一年,透过这一年行业大事件可见一斑:保费收入、行业总资产、投资收益实现高增长,行业实力极大增强;险企密集举牌,惊鸿资本市场;偿二代过渡期,风险监管渐行渐近;分红险费率市场化,人身险费改收官;商业健康险税优出台,政策催化市场需求;存款保险制度落地,推动金融改革迈向纵深;大病医保顶层规划颁布,社会保障与商业保险融合加速;互联网保险监管试行,在规范中拥抱新科技;监管加大风险排查力度,严厉警示股市波动、违规代销等五大风险。

  前瞻2016,笔者用五个关键词预测寿险业发展趋势,抛砖引玉。

  关键词一:高景气

  在多重因素助推下,2015年年度保费收入、行业总资产、行业利润等实现快速增长。截止11月,保费收入22396.65亿,同比增长19.67%,其中寿险保费收入14840.53亿,同比增长20.99%,行业总资产120794.25亿,同比增长18.90%,行业净资产15751.10亿,同比增长18.83%。2016年有望延续快速增长的高景气态势,一方面行业基本面明显改善,新国十条营造良好的发展环境,在国家意志驱动下,各项利好政策陆续颁布,寿险业服务经济社会全局的能力不断增强,行业的社会影响、品牌形象、创新发展等方面得到很大提升;另一方面产品+人力两轮驱动、高速增长的格局不变,人身险费率市场化完成,保险产品创新加速,形态多样、功用丰富、灵活便捷的寿险产品受到更多客户的青睐,寿险产品吸引力明显增强,加之保险代理人资格考试取消,寿险业组织发展高歌猛进,2015年1-11月前六大寿险公司代理人数量同比增长47%,新增人力的业务贡献将在2016年持续爆发。寿险业进入高景气周期已成为行业共识。

  关键词二:低利率

  寿险业是对利率变动高度敏感的行业之一,2016年中国寿险业要面对的头号课题就是实体经济下行周期、利率市场下行通道,中国进入低利率周期必将给寿险业带来复杂而全面、深刻而久远的影响。利率下行挤压保险行业利差空间,从美国、台湾地区历史数据分析,保险公司投资收益率与基准利率长期趋势保持一致,投资端应对利率下行将是寿险业的长期逻辑,寿险业盈利能力的核心因素从负债端逐步过渡到投资端,低利率给寿险业发展带来压力的同时,另一方面也给寿险业带来巨大的发展机会,保险产品有望以有保障、有保底、收益高为特点,大幅提升寿险产品与其他金融理财产品的竞争力,余额宝收益率从2015年年初4.6%降到目前3%左右,而寿险公司的万能险结算利率多在5%-6%,在所有的金融理财产品中,有且仅有银行、保险产品是保本保息的。

  关键词三:新红利

  近两年来,健康险税优方案从框架到内容逐步形成和完善,健康险保费收入保持着高增长,截止2015年11月,健康险保费收入占比达到9%,税优政策的推出强化全民购买商业保险的意识,且有利于实现保险业务结构优化。2016年,另一重大利好养老税延政策将全面落地,养老保险迎来爆发式增长的新红利,日本家庭投保率世界第一的重要驱动力就是日本政府税前减免额度不断提升。中金公司研究报告显示,人口老龄化已成为中国寿险业未来三十年最大的主题,随着人口老龄化问题日益严重,养老金不足的问题日益突显,经测算中国城镇职工基础养老金2014至2050年间累计缺口高达41万亿,养老保险市场空间巨大。《十三五规划》在建立更加公平可持续的社会保障制度中提到实施全民参保计划,适当降低社保费率,完善社会保障体系。政府正在积极呼吁和引导通过商业保险减轻社保资金缺口压力,这一领域将为保险行业带来万亿市场规模和千亿利润规模,而养老税优政策将极大释放养老保险超级市场的新红利。

  关键词四:生态圈

  以互联网技术为代表的科技力量日益渗透到传统寿险行业,互联网、大数据、云计算等新科技帮助保险企业从产品开发、客户获取、销售模式、运营服务等方面提升经营效率,优化客户体验。2016年寿险业互联网+战略将从平台搭建迈向生态圈建设,生态圈是移动互联网时代一种新型的商业模式,也是寿险业最佳的客户经营模式。从为大量用户提供生活服务开始,在提升用户体验同时,最大化挖掘客户金融需求。生态圈帮助保险代理人掌握更多资源,更好服务客户,提升绩效。互联网海量获取用户,通过入门级金融产品实现用户向客户转化,结合生活服务场景与客户高频接触,向客户提供超越期望的增值服务,为客户的保障及投资需求提供财务规划,为客户提供寿险等金融产品,最大化提升客户价值。传统代理人积极拥抱互联网,保险公司搭建O2O生态圈,成为寿险业升级、蜕变的重要标志。

  关键词五:大分化

  伴随市场竞争加剧,中国寿险市场呈现分化加速的特征,2016年必将延续分化态势并呈现三个方向:主体经营导向分化、渠道经营策略分化、转型创新方向分化。从市场主体看,国寿、平安、太平洋、泰康等大型险企更加聚焦价值,业务结构、产品结构逐步优化,经营导向侧重负债驱动资产,安邦、富德生命、华夏、前海等市场新贵强力诉求业务规模,或是对上市公司举牌,或是开展海外并购,以资产驱动负债模式高举高打;从业务渠道看,大型寿险公司继续加大个险渠道投入,个险业务新单有望持续高增长,银保渠道在规模小幅收缩的同时提升高价值业务占比,而银行系保险公司依托自身优势,强力拓展银保渠道,中小险企则更加关注网销、电销等新兴渠道发展,谋求细分市场;从转型创新看,一方面产品转型催生销售创新的策略得到强化,健康险、养老险有望持续热销,而服务行销、生态圈行销、综合行销逐步成为市场主流,另一方面队伍转型优化客户经营的探索不断深入,客户经理、理财规划师比重逐步扩大,客户需求导向、客户生命周期等经营理念快速植入寿险业务转型与创新。

(作者系杨敏哲)

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