获取保险牌照,百度为何总慢半拍?

2018-10-22 11:07
作者:吴忌
来源:亿欧

百度获得一张保险经纪牌照之后,在保险领域“更进一步”的想法遭遇了挫折。

近日,中国太保(601601.SH)发布公告称,子公司太平洋财产保险有限公司(下称太保产险)与百度鹏寰资产管理(北京)有限公司(下称百度鹏寰)签署了《发起人协议-终止协议》,双方终止发起设立一家股份制财产保险公司。

据悉,百度鹏寰为百度(BIDU.O)旗下北京百度网讯科技有限公司全资控股子公司,而这家被双方终止发起设立的股份制财产保险公司,起源于2016年6月7日。当时太保产险与百度鹏寰签署发起协议拟成立一家股份制财产保险公司,注册资本20亿元,经营范围为机动车辆保险及相关险种,其中太保产险占投资标的总股本比例不低于50%。

双方对这次合作满怀憧憬。中国太保当时曾表示,双方优势资源的结合有利于提升太保产险在财产保险领域的专业化经营能力和业务创新能力,投资标的还将纳入中国太保财务报表合并范围。然而时移世易,双方最终没有等来“喜得贵子”,却以“和平分手”作为了结局。

成立合资公司的路没有走通,百度的“保险梦”接下来要怎么实现?

布局&卡位

BATJ等互联网巨头,趁着中国互联网快速发展的东风,迅速成长为全国级别乃至世界级别的巨无霸。有人戏言,以后创业公司的退出通道又多了一条,被阿里或者腾讯收购。足见互联网巨头对国内商业生态的巨大影响。

互联网金融在最近十余年的时间里得到了快速的发展,BATJ相继布局,在争夺金融牌照的道路上你追我赶,唯恐落于人后。保险牌照,作为含金量最高的几种牌照之一,自然不可能受到忽略。

巨头间的较量,总是异常激烈。在保险领域,依旧是AB占了先机。2013年,阿里、腾讯和中国平安联手成立众安保险,拿到国内首张互联网保险牌照。到2017年9月,众安在线已在香港交易所上市,成为了国内保险科技第一股。京东也于今年7月底入股安联财产保险(中国)有限公司(下称安联财险)而拿下保险牌照。相比之下,百度的保险牌照有点“难产”。

2015年11月,百度、安联保险、高瓴资本联合发起设立互联网保险公司百安保险,注册资本金10亿元。大咖云集,流量、资本、专业俱备,本以为再造一个新的众安保险不是难事。李彦宏曾对其前景无限憧憬,“将来我希望百安保险的规模可以超过高瓴、超过百度、超过安联。”然而,百安保险的筹建却一直未能获得原保监会的正式批复,拖来拖去,眼见无果。

2016年6月,百度又与中国太保合作欲成立一家股份制财产保险公司,但又遭遇了与百安保险相同的尴尬,筹建申请迟迟得不到核准。直到最近,双方黯然分手。

虽然遇到挫折,但“保险梦”还是要实现。2017年9月,百度通过百度鹏寰从黑龙江保险经纪公司(下称黑龙江保险)入手一张保险经纪牌照,踏出了“保险梦”的重要一步,并低调将后者的注册资本从1千万元增加到5千万元。不过,在百度买入之时,黑龙江保险的保险经纪牌照有效期已经仅剩一年左右的时间。

独角金融向度小满方面询问相关情况,对方表示,保险经纪牌照已经获得续展。至于设立保险公司的相关情况,百度表示以中国太保的公告为准。

多次布局,成效甚微,百度要实现“保险梦”还得另寻良方。

为何非要做保险?

众所周知,保险是一个吸金能力极强的行业,在互联网金融的风口上起飞的互联网保险,更是获得了足够的追捧。如今,在BATJ之中,唯有百度在保险牌照的获取上尚未取得实质性突破。两次遇挫之后,百度接下来是否还会继续寻求“保险梦”的实现?这个答案很有可能是:会。

险资凶猛,这一观点在近年来逐渐深入人心。保险行业分析师李林向独角金融表示,“保险与银行类似,都可以设立资金池。保险公司首先根据预定利率、预估赔付比率、预估的营业费用等来确定保费水平,通过保险产品向投保人收取保费。获取保费后,除了留下一部分应对赔付的准备金以及用于运营的资金外,都可以用来进行投资,获取投资收益。”

可以低成本向不特定人群吸收资金,还可以将这些钱用来进行投资,保险公司的这一优越性就吸引了无数人想要分一杯羹。近年来金融领域的几场著名事件,万科收购案、乐视收购案,背后都隐现险资身影,也让人对险资的“法力无边”感慨不已。

百舸新金融智库创始人、北京大学新金融和创业投资研究员陈文向独角金融百度要发力个人数字化金融资产配置,金融大类产品中一个很重要的种类就是保险产品。目前来看,金融机构资金成本普遍上行,保险机构的资金成本相对而言较为稳定,负债端成本低,对于各家公司都是个诱惑。

除了融资能力上的诱惑外,流量变现也可能是重要原因。慧择保险首席战略规划师马潇向独角金融分析,大型互联网公司有两大优势,一是流量,二是数据,两者在金融业务的经营中都有及其重要的地位。流量优势可以带来稳定的客户,在如今流量红利结束,获客成本高涨的背景下,更具价值。另一方面,流量更好地变现也是互联网公司的诉求。保险作为金融行业的一块重要拼版,定然会受到互联网公司的重视。保险经营基础就是数据,数据可以为产品开发、定价、核保、风控、理赔、反欺诈等多个价值环节提供技术支持,大型互联网公司也有将数据优势发挥到极致的诉求。

好梦难圆

“百度获取牌照的能力太差了,总是慢半拍。”一位互金从业人士如此吐槽。

从保险牌照的获取上来看,这句话似乎有点道理。毕竟目前来看,BATJ中只剩下百度在获取保险牌照的道路上仍然充满不确定性。关于未来在保险领域的发展方向,度小满方面向独角金融表示,“从度小满的角度,我们将继续结合自身的数据优势和对客户需求的深入理解,发挥保险经纪平台的真正作用,联合保险公司、再保险公司一起进行保险产品和服务的创新。”

仅仅做保险经纪业务来赚取佣金,显然并不能够满足百度的需求,不然百度也不会一次又一次地寻求设立保险公司。然而,继续寻求设立保险公司,成功的可能性依然渺茫。关于此次协议终止的情况,中国太保曾向澎湃新闻表示,尚未有同类公司获得审批。

从百度目前的情况来看,有一张保险经纪牌照,外加一个尚未获得筹建批复的百安保险。百安保险未来能否成功筹建,同样充满了不确定性。

设立保险公司不成,百度要想继续实现“保险梦”该怎么走?马潇认为,收购应该是比较可行的方式,只在于合适的标的和匹配的价格。保险公司牌照获批困难,公司股权溢价也在所难免。近年来百度在与AT的竞争中几乎全面地落后,用户的上网习惯也开始从搜索引擎大跨步地转向社交和电商,百度的“大腿”价值难免低于AT,可能会一定程度上影响保险公司抱“百度大腿”的意愿和心理价位。