笃信集群效应、寻求保险LP,他还能为保险科技领域带来多少独角兽 | 科技狂魔孙正义

2019-05-23 15:03
作者:保观
来源:保观

科技疯子的疯狂人生,

才刚刚拉开下一篇章的序幕。

文| 辽西

人物:孙正义

事件:将愿景基金IPO

LP:希望寻找到养老基金和保险公司等机构

(巴菲特给的灵感?)

时间:大概今年秋天吧

起因:该基金的所有资金届时已全部投出

(没钱了)

总结:由于软银愿景基金提前两年投完近1000亿美金,兜里即将没钱的孙正义准备推动愿景基金IPO……

这个野心勃勃又大胆刺激的消息是不是有些冲击力?但跟孙正义联系到一起,又觉得这不是常规操作吗,小场面小场面。这么多年下来,孙正义大概就差改名叫孙大胆了,哦不好意思,应该是孙•科技•大胆•正义。

┃  “忽悠”来的皇室支票

2016年9月,沙特阿拉伯王国王储继承人——副王储穆罕默德•本•萨勒曼•阿勒沙特带领沙特代表团访问东京。多年来沙特的经济发展严重依靠石油出口,孙正义抓住穆罕默德想让本国经济向多元化发展的心理,成功利用科技资源带来的诱惑,获取了沙特皇室的信赖。

“王储先生,您第一次来日本,我想给你一份来自东京的礼物,一万亿美元!”

“要得到这一万亿美元,您需要先投入一千亿美元。”

2016年11月25日,肩负着孙正义“科技投资梦想”的愿景基金成立,截止目前愿景基金已融资1000亿美元,并成为历史上最大规模的风险投资基金,其中沙特皇室出资450亿美元,是愿景基金的最大股东,从此成就了千亿愿景基金的辉煌。

在2017年年中举行的软银股东会上,孙正义称软银在18年的投资中拿到1750亿美元回报,平均每年增值 44%。这一数据之中离不开阿里巴巴、雅虎、思科、Sprint等企业的优异表现,其投资回报已超过了传统投资基金的水平。

但有关其投资水准的争议从未停歇,2000年4月,美国股市崩盘,截至2001年3月,《华尔街日报》报道称,软银已押注600家互联网公司。根据这一数字,孙正义在14个月内的风险敞口增加了两倍多。与此同时,软银的股价下跌了90%,孙正义的净资产蒸发了700亿美元。

┃  与投资家的名头相比,孙正义更像是个梦想家

霍森伯德首次见到孙正义,大概是一脸问号“??????”,那次会面上软银董事长“大言不惭”的跟他未来的愿景基金合伙人讲:“我们将改变世界。”

孙正义的梦想是,通过投资去扶植更多的企业,实现人工智能或者说是科技化的未来世界。所以他的愿景远不止成为风投界No1,他期望做到的是——加速改变世界。也因为如此,他把愿景基金的1000亿美元尽数押在了几乎所有未来事物上。孙正义坚信着,管理地球这方面,计算机比人类内行的多。

从2000年至今,这么多年过去之后,这个世界真的开始向着孙正义的乌托邦发展着。

他的投资方向,与他本人对于未来的希冀始终同步。他相信科技、互联网、人工智能是支撑未来世界存在的基础,所以在科技领域疯狂注资。过程之中若是发展不如预期,他就发动手中的其他行业资源去共同推动其发展速度。VC\PE用风投投资有潜力的公司,孙正义用风投投资整个领域。

作为一介凡(qiong)人,当我决定想买某只股票时,我大概会去看看企业年报、看看近期新闻、看看一年来的股价涨跌幅……而当孙正义决定投资某家公司时,与我等凡人的前思后想则大不相同,他选择的大概是“拍脑门子决定”法。

 

毕竟只有他,在阿里巴巴早期时投资了2000万美金,却获得了1200亿美金的回报。而当有媒体采访当年其这一颇具远见的决策时,孙正义回复到“我见到马云第一面,就想投资他了。”

细究这些年的投资背后,其实推动他决策的,是这家公司是否符合他对世界未来愿景的期待。所以他拍的脑门,应该也比大多数人的藏了更多梦想和智慧。

不过LP们也不傻,梦想是一回事,切实的收益是另外一回事。一般情况下,30亿美元以上的投资需要征得 LP 们的同意,而孙正义为了说服投委会同意他的决定要准备长达数百页的讲解PPT,再花费很长的时间来讲解,直到高管们认可他的想法。

事实上,除了考虑将愿景基金进行 IPO,孙正义还计划设立规模不少于1000亿美元的第二支基金。对于这一计划软银目前还在与投行方面进行谈判,商讨帮助该基金募集资金的计划。这一次或许受到巴菲特“发家致富”之路的启发,孙正义希望寻找到养老基金和保险公司等机构 LP,继续自己的疯狂。

若本次上市计划推动成功,愿景基金将成为以在公开市场筹集资金,以继续醉心投注新科技企业的资产管理公司,一个小型的“伯克希尔·哈撒韦”。

┃  他认同集群效应,这一点在保险科技领域也没有意外

他崇尚集中投资、打造集群效应。比如在出行领域,软银促使Uber将其在东南亚的业务出售给软银投资的另一家当地的独角兽Grab。同时他投资了当前全世界出行领域几乎所有的头部公司,这就是软银的目的,将旗下的投资公司协同起来产生联动效应。

就目前来看,近年其所投资的保险科技公司也符合这一“定律”:

以两家海外保险科技公司的业务为例说明:

• Policybazaar

PolicyBazaar成立于2008年,总部位于印度。2018年5月,由软银愿景基金领投,投资额超过2亿美元。此轮投资后,PolicyBazaar成为了最新加入1000亿美元愿景基金的公司。

目前PolicyBazaar已经获得了印度保险监管和发展局(IRDAI)的互联网保险中介牌照(License for Insurance Web Aggregator),是印度本土规模最大的线上保险购买平台,旗下拥有自己的数字保险品牌e-PolicyBazaar和互联网医疗创业公司DocPrime。

从业务规模来看,PolicyBazaar的在线保险比较和购买服务每年可以为其官网带来1亿人次的网站流量,平均每月的保险产品交易额接近30万。其智能手机App的下载量平均每月可达到7万人次。据公司保守估计,目前PolicyBazaar的线上交易量占据了印度25%以上的寿险、以及7%以上的零售健康险的交易量。

• Lemonade

Lemonade成立于2016年,是一家人工智能保险平台,由技术资深人士Daniel Schreiber和Shai Wininger共同创立。今年四月,美国保险科技创企Lemonade宣布完成由软银公司领投的3亿美元D轮融资。这家全栈式财产和意外伤害保险公司从2016年底开始在纽约为房主和租房者提供保险,目前服务已经覆盖绝大多数美国市场。

Lemonade使用人工智能和行为经济学对保险流程进行数字化,用经纪人和机器学习取代经纪人,并收集比传统运营商更多的数据,以生成预测数据并消除文书工作、加快客户流程。

纵观近几年孙正义在保险领域的投资,几乎清一色的纯保险科技公司。其中众安已经在今年一季度实现盈利,柠檬水也成为美国保险科技领域当之无愧的独角兽,平安好医生于2018年5月4日在香港联交所主板上市,募资额约为85.64亿港元。当然,这些公司也都符合孙正义对于人工智能的期望,是符合他未来蓝图的科技公司。

此外,由投资所带来的连锁效应也值得注意。众安国际为SOMPO输出保险科技解决方案就离不开软银的支持。包括保险在内的金融科技的出海都面临着监管、法律等政策难题,而众安能够顺利出海日本,与软银集团的背后推动有直接关系

 

┃  天才or疯子?

天才和疯子之间的距离有多远,又有多少重叠的部分?这些问题难以捉摸又充满诱惑。

孙正义在创立愿景基金时曾讲:“有好的时候,也有不好的时候,但软银总会在那里。”并非他投资的公司都会活下来,孙正义也并非是科技界永恒的一股力量。经济环境、社会环境、包括监管和地区政治因素影响都会为其科技愿景的实现造成阻碍,在投资里,他面对着太多难以预测的未知,但他没有时间去怀疑。于是在那一天到来之前,我们看到的更多是他的疯狂,他可能压错了注,可这远不足以阻止孙正义追逐科技的脚步。

疯子孙正义的新阶段才刚刚开始,我们有理由期待,笃信集群效应的孙正义,未来在保险科技领域会支撑出多少独角兽。