巨亏11亿,一季度不太顺的顺丰打算做保险了?

2021-04-15 18:06
作者:保观
来源:保观

快递一哥顺丰最近不太顺。根据顺丰最新的财报显示,今年一季度,公司预计亏损9亿元至11亿元,而2020年同期疫情之下该公司却是盈利9.07亿元。而在上月顺丰发布的2020年度财报数据显示,全年实现归属于上市公司股东的净利润73.26亿元,同比增长26.39%。

 

面对严重不及预期的业绩,资本市场选择用脚投票:上周五顺丰股价跌停,本周初继续大跌,加上春节过后市场行情不佳,顺丰短短不到两个月内市值已经蒸发约2600亿,几乎腰斩。

 

4月9日,顺丰控股召开2020年度股东大会,公司董事长、总经理王卫在回答投资者提问时,首先表达了他的歉意,并坦诚在管理上有疏忽,类似的问题不会出现第二次,王卫坦言:“首先跟股东做一个道歉,因为我认为第一个季度真的没有经营好”,此外王卫还表示:“二季度肯定不会再亏,但全年利润还不能回到去年同期水平”。

 

这就意味着顺丰在短期内的业绩依旧要承压,作为快递界一哥,顺丰的一举一动都影响着整个行业的发展方向。物流行业本质上是没有天花板,GDP占比高达14%,是十万亿级别的市场,并且每年都在增长。物流公司的本质就是运营一张极其复杂的网,使得这门生意的网络效应和规模效应极强。

 

而为了让这张网运营的更好,其实需要非常多的配套服务,其中金融服务,特别是保险业务就是很重要的一环。因为在物流过程中,连接着交通运输、财产以及人身安全等多类场景,保险服务亦可分担、补偿快递领域的特殊风险。

 

实质上不论是顺丰,还是三通一达,都已经在保险行业有过一定的尝试,今天我们就以来聊聊物流+保险这回事。


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物流+保险,市场广阔为何保险公司缺位?

 

目前关于物流保险的市场规模到底有多大尚无官方统计数字,根据中国物流与采购联合会公布的数据,2020年我国社会物流总额超300万亿元。据此推算我国货物运输类保险的规模超千亿元。另外据国家邮政局数据,2011年至2020年,全国快递服务企业业务量由36.7亿件增至833.6亿件,年均复合增长率约41.48%。

但就是这么大的一个市场,保险公司却没有投入对等的资源和精力去做,大多数保险公司将物流保险列入劣质业务中,整体业务处于萎缩阶段。原因在哪里?

 

首先我们来看货物运输保险的几个特点:

 

承保标的具有流动性

 

货运保险标的一般是货物。为实现货物交易完成和商品价值,货物会有空间位置的转移货物往往处于流动状态,且具有较强的流动性。

 

承保风险和责任范围具有广泛性

 

货运保险承担的赔偿除自然灾害和意外事故造成的损失外,还包括为减少损失而实行施救过程中产生的费用。同时,货物运输保险不仅要承担自然灾害风险,还要承担运输过程中操作方面的风险,即既要承担客观风险,又要承担主观风险。根据运输方式不同,货物运输保险分为水上货物运输保险、陆上货物运输保险、航空货物运输保险、邮包保险四种。不同的运输方式面临的风险不同,因此,增加了货物运输保险的广泛性。

 

保险标的与被保险人具有分离性

 

为实现货物的空间转移,被保险人常委托承运人运输货物。在运输过程中保险标的(货物)的所有权暂由承运人拥有,因而出现保险标的与被保险人分离局面。

 

上述原因使得保险公司在这个千亿级别的市场面前依旧表现的畏手畏脚,但是物流保险不论是对于顺丰、三通一达这样的大型物流公司,还是对于旗下只有十几辆甚至更少物流车的小型运输企业,都是刚需。因为在物流行业中,信息的交易、仓储、配送等风险无处不在。这里就出现了矛盾,就是市场日益增长的物流保险需求与保险公司配套服务缺失的现实。保险公司缺位,不如物流公司自己做?


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快递公司做保险,已经不是新鲜事

 

上面我们提到了市场上物流保险的缺失,但是由于物流保险的刚需性,又不能没有。所以就有不少快递公司打起了自己做保险的念头。

 

2017年10月,申通快递、中通快递、圆通快递、韵达快递等数家快递公司,就曾拟联合设立一家财产保险公司——中邦物流保险,期望以更为直接的方式入局保险行业。根据规划,中邦物流保险成立初期将以物流行业的保险需求为主,销售各类货物运输险、车险、责任保险及意外险产品,但截至目前,该保险公司尚未正式获批。

 

而快递一哥顺丰在保险业务上也已经探索多年。

 

2014年,顺丰控股通过旗下顺丰金融成立金融保险服务事业部,从事金融保险的配送服务,后通过数次组织调整,撤销事业部,仅围绕供应链金融开展业务。

 

2016年10月,顺丰控股集团财务有限公司开业,其经营范围中即包括“经批准的保险代理业务”。这意味着,当时顺丰已经具备保险兼业代理资质,可以销售保险产品。

 

2018年,顺丰控股旗下顺丰泰森注册顺丰保险经纪(深圳)有限公司。

 

2019年6月,顺丰泰森宣布与中国太保在物流业务、业务网点、保险业务、投融资业务、员工福利、创新及公益等方面进行合作。

 

上周,顺丰宣布收购卫士互联保险代理有限公司(以下简称“卫士互联”),由此获得全国保险代理牌照。据悉,顺丰数科(深圳)技术服务有限公司100%持股卫士互联,通过股权穿透,王卫为实控人,持股比例59.24%。

 

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总的来看,快递公司自己做保险是有一定优势的,因为快递公司的运营非常精细化,物流公司对行业、风险、各种数据更了解,自己做保险更有利于设计出更适合自己的保险产品;最后就是如此之大的一个市场,这块蛋糕分给别人吃,还不如自己吃。


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顺丰要做物流保险,有哪些优劣势?

 

先来说优势,首先是背靠巨大的市场份额。作为快递一哥,2020年,顺丰总体实现快递业务件量81.37亿票,同比增长68.46%,远超行业整体增速的31.2%,市占率提升至9.76%,较上年提升2.15个百分点,其庞大的业务量就意味着需要大量的配套运输保险,自己的基本盘够大,哪怕物流保险只服务于自己公司,也具备巨大的空间。

 

其次是顺丰强大的议价能力。数据来看,顺丰件均17.8元,通达系件均2.3元,尽管顺丰在年报中坦言由于新玩家入局电商快递市场,低价策略成为新玩家快速抢占市场的主要手段,冲击电商快递行业原有竞争格局,但是由于顺丰已经在消费者端形成了良好的口碑,后期推出如物流险等险种,有一定的议价优势。

 

最后是整个物流行业的基本面。前面我们说到物流行业其实是没有天花板的,而从数据上来看,电商行业是目前物流行业主要增长动力,2020年全国网上零售额117,601亿元,同比增长10.9%,占社会消费品零售总额的比重从2019年的20.7%增长至24.9%,其中生鲜电商发展迅速,2019年生鲜电商规模2,796亿,预计未来三年复合增长率36%,未来将会成长为一个万亿规模的市场,而生鲜对运输的要求较高,配套的保险目前仍是市场缺口。

 

再来说劣势,物流服务商做保险的最大的局限性还是在于业务的拓展能力上。在2B端,物流保险的需求方是物流运输方,而如果物流保险的提供商是另一家竞争的物流运输方,那这笔生意就肯定很难成交了,举个例子,让圆通、申通去购买顺丰的物流保险,不太现实。

 

其次是在2C端,最近两年运费险很火,主要还是受益于电商行业的迅速发展,在互联网财险中,运费险也成为了中流砥柱之一。那么顺丰作为快递服务商,能够顺势切入运费险赛道吗?难度很大,原因就在于目前的运费险都是与电商平台深度绑定的,以淘宝为例,目前淘宝平台的运费险大多是由国泰财险、众安在线提供的,而阿里同时是这两家保险公司的大股东。

 

所以顺丰进军保险业,目前来看业务的主要战场还是自家的一些市场份额,当然了,这其实已经是一个非常庞大的市场了。


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物流保险究竟怎么做?智能化是关键

 

物流保险尽管涉及到的标的较多,最核心三点就是“保人”、“保物”、“保车”。国内目前提供物流保险科技服务的公司也不在少数,我们以金惠家为例,这是一家围绕保险场景提供综合金融服务平台的科技公司,旗下全资子公司陕西电广传媒保险经纪公司拥有全国保险经纪牌照和互联网保险销售资质。

 

金惠家打造的中金安车联网智能监控平台主要以大数据、人工智能、物联网为底层技术支持,基于全产业链安全解决方案,物流全生命周期安全保障、智能运输云物流等理念,向物流企业提供第三方运输管理与安全监测等服务。

 

其中安全管理与监测服务是通过车载监控设备,实时获得车辆行驶数据和司机驾驶习惯,包括排污指标、油耗趋势、总工作时长、行驶路线风险率、关键机械件疲劳度、司机面部识别、危险驾驶行为分布、连续作业时间分布等等,同时,通过后台监控中心,平台对上述数据进行24小时集中监控,一旦监测到车辆性能出现问题(如关键零部件相关数据异常),或者司机出现不适宜继续驾驶车辆的状况(如面部呈现疲劳面容、连续驾驶超过一定时间),平台会智能报警,将交通运输事故扼杀在萌芽状态。另外,在运营管理方面,平台拥有充足人力进行实时监控,并依托大数据优化监测指标,对监控服务进行完善与升级。

 

其中保险服务针对货物财产安全提供货运险,针对司机生命安全提供司乘意外险、雇主责任险和医疗健康险,针对货车行驶安全提供交强险、车损险、三者险等。

 

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物流保险的未来也一定是趋于智能化,而顺丰在研发上的投入也是下了大力气,前期的推出安全驾驶平台,通过智能硬件设备、AI视觉算法和背后的大数据分析系统,对车辆行驶状态和司机驾驶行为进行实时监控和风险预警。在保证“高效”的同时,全方位保护“人、车、货”的安全。这些布局也将给顺丰运输保险提供大量的数据和技术支撑。我们也期待,身为全国最大物流服务商的顺丰能给我国在运输保险方面的缺失带来更多的填补和支持。