美国公布排名前25保险公司 分类与我国大不相同
近期,美国保险监督官协会(NAIC)发布了2018年保费排名前25的保险机构。从中,可以发现,与我国保险市场的至少三大不同。第一,有明确分类,并依分类排名。第二,市场集中度偏低。第三,相互制保险机构占有一席之地,西北相互、奥马哈相互保险、明尼苏达相互进入前25强,并且排名比较靠前。
与我国目前仅大致分为人身险、财产险两类的分类相比,美国对保险公司的分类要细致得多。以人身险类来说,美国对保险公司的排名依据3个具体维度,分为了寿险类、年金类、意外医疗类,并有各类的排名(前25大公司)。
一位有多年美国保险从业经历的人士对券商中国记者表示,美国保险公司分类是按照风险来划分的。因为不同业务的风险性质不同,有养老长寿风险,也有人身意外风险和健康类风险,每类风险经营特质不一样,经营人寿险和年金险完全面临不同的风险。他趣称,“美国确实‘保险姓保’”。
其实我国在人身险公司的牌照上也分别有寿险公司、养老险公司、健康险公司,只不过不同牌照的界限并不严格,比如一家寿险类公司可能获批了全业务牌照,能做寿险、养老年金、意外、医疗所有业务,而专业的健康险、养老险公司的价值没有充分体现。
另外,美国市场与中国市场的另一大不同在于,市场巨头的市场份额领先优势并没有中国那么大。比如最大的两家寿险类公司大都会、西北相互人寿,所占市场份额也仅分别在6%多。综合各类业务的最大人身险类公司,所占份额也仅11.77%,前十大公司合计份额47.40%。而我国最大公司一家份额就有20%,老六家合计份额接近六成。
上述人士认为,这与美国保险市场是自由市场、市场主体多且竞争充分有关。
具体来说,美国寿险类公司2018年保费为1666亿美元,市场集中度较低,前25家公司合计分别不到7成,最大的3家合计份额为18.5%。 其中,2018年保费最大的2家市场份额比较接近,分别为大都会、西北相互人寿,保费分别为108.77亿美元、105.51亿美元,所占市场份额分别为6.53%、6.33%。 纽约人寿排名第三,保费93.86亿美元,市场分别5.63%。份额在5%以上的还有2家为保诚美国、林肯国民,排名分属第四、第五位,份额分别为5.5%、5.3%。 年金类公司去年整体的保费收入要高于寿险类公司,行业合计超过2700亿美元,达到2758.79亿美元,比寿险公司保费(1666亿美元)多出千亿美元。 不过与寿险公司同样的是,即使在巨头中,年金公司的市场份额也比较接近,前四大公司份额都在6%-7%之间,其保费分别为美国国际集团184亿美元、杰信人寿176亿美元、保诚美国176亿美元、林肯国民170亿美元。排名第五的TIAA,市场份额为5.46%。这5家公司也是仅有的市场份额5%以上的公司。 从市场集中度看,前四大公司份额合计约25.6%,前五大公司份额31%,前十大公司份额51.4%,前25家年金公司合计市场份额81.55%。 而包括寿险业务、年金业务、意外健康业务等各类业务后,美国的人身险公司去年总计保费8866亿美元。同时,综合计算业务后,人身险公司之间体现出的差距拉大,最大公司的市场份额超过10%。 这家保费最大的人身险公司是大都会集团,其2018年保费突破千亿美元(1044亿美元),市场份额11.77%。 第二名的是联合健康,保费为565亿美元,市场份额6.37%;第三名是保诚美国,市场份额6.16%。纽约人寿集团排在第四,市场份额4.06%;CVS排名第五,市场份额3.89%。 市场集中度方面,前五大公司合计份额32.25%,前十大公司合计份额47.40%,前25家公司份额合计74.56%。 尽管各类业务综合起来看,美国人身险行业的市场集中度提升,特别是在头部公司中,但与我国相比,美国人身险市场的市场集中度仍低。2018年,原保费口径下,我国最大的人身险公司中国人寿一家的市场份额就有20.42%,“老六家”的合计份额接近六成,达到58.94%。(老六家:国寿、太保寿险、平安寿险、新华保险、泰康人寿、太平人寿)