一季度寿险数据:投资款飙涨 万能投连等卷土重来?

2019-04-30 14:11
作者:慧保天下
来源:慧保天下

近日,银保监会公布的保险业经营数据显示,2019年一季度我国保险业实现原保险保费收入1.63万亿元,同比增长15.89%。其中,91家人身险公司累计实现原保险保费收入1.29万亿元,同比增长达到17%。而2018年一季度,人身险公司原保险保费收入还在负增长,整体负增长幅度将近17%。

这其中,外资寿险表现强劲,一季度以63%的保费增速碾压中资险企14%的同比增速,一洗往年乏力态势。

值得注意的是,未计入保险合同核算的保户投资款和独立账户本年新增交费两项业务也恢复了快速增长,一季度累计收入4547亿元,同比增长高达34%,在规模保费中的占比也进一步提升。

寿险业务全面回暖

从银保监会公开的数据来看,2019年一季度,寿险业务一改2018年全年负增长的局面,原保险保费收入达1.09万亿元,不过同比增速只有14%,低于人身险公司整体超过17%的整体增速。

健康险依然是人身险公司重要的保费增长极,一季度,人身险公司共实现健康险保费收入1812亿元,市场份额已经达到人身险公司全部保费收入的14.08%;意外险也保持了较快的发展,不过由于件均保费角度,其市场份额依然只有1.48%。

  万能险、投连险等理财型险种卷土重来?

未计入保险合同核算的保户投资款和独立账户本年新增交费两项业务也恢复了快速增长,一季度累计收入4547亿元,同比增长高达34%。

受此影响,一季度人身险公司实现规模保费收入17412亿元,同比增速达到21%,高于人身险公司同期的原保险保费增速,这意味着万能险、投连险等理财型险种正卷土重来?

值得注意的是,自2016年监管提出“保险业姓保”,强调要分清保障与投资属性的主次之后,包含保户投资款和独立账户本年新增交费两项业务在内的“投资款”占比迅速下降,2017年负增长50%,占规模保费比例降至19.64%;2018年占比恢复至23.6%;而2019年一季度,这一占比已经再次提升至26.1%。

  表1 2018—2019年一季度原保险保费、投资款对比

  上市公司增长乏力,平均增速仅11.9%

从具体的公司来看,五大上市险企表现均不尽人意,原保险保费增速均低于行业平均水平,市场份额也均出现不同程度下滑。

中国人寿一季度一马当先,实现原保险保费收入2724亿元,增速11.9%,优于主要竞争对手,但由于增速低于行业,其市场份额进一步下降,达到21%左右。

其次是新华保险,一季度原保险保费收入431.69亿元,保费增速9.4%。

平安人寿在一季度表现不敌中国人寿,原保险保费收入1958亿元,同比增长7.3%;太保寿险实现原保险保费收入928.52亿元,而同比增速更是只有3.9%;人保寿险开始加速转型,在2019年一季度表现抢眼,新单保费增速尤其喜人,受此影响,其一季度原保险保费收入达到586.61亿元,超越新华保险,同比增速虽然只有3.3%,但可以预计,由于新单保费增长较快,其2020年的续期保费增长有望提速。

除在国内上市的五家寿险公司外,即便是在香港上市的太平人寿,一季度原保险保费增速也只有10%,低于行业平均水平。

图1  2019年一季度五大寿险公司原保险保费收入与同比增速

  图1 2019年一季度五大寿险公司原保险保费收入与同比增速

22家非上市寿险公司出现负增长

与上市公司普遍增速不佳不同的是,非上市公司一季度保费增速出现显著分化。

排名前十的非上市寿险公司中,泰康人寿保费增速最低,但也有13%;而华夏人寿则高达67%;前海人寿更是高达91%;最快的工银安盛,同比增速更是高达185%。

其余非上市寿险公司同比增速也出现分化,一些新公司由于基数较低,取得100%以上的正增长,但同时也有22家非上市寿险公司保费仍旧在负增长,吉祥、珠江、长生人寿负增长幅度甚至超过50%。

外资增速远超中资

长期以来,外资公司在市场上并不占优势,但随着行业转型的深入,外资险企经营稳健的特长得以发挥,保费增速也普遍维持在较稳定的状态。

数据显示,一季度外资寿险公司以整体63%的保费增速碾压中资险企14%的同比增速,一洗往年乏力态势。

随着增速的提升,外资寿险公司市场份额也有所提升,截至一季度末,已经达到8%以上。

可以预期的是,随着中国对外改革开放力度的加大,外资投资中国保险市场的力度加大,外资险企的市场份额有望进一步提升。


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