保监会研究监管沙盒，险企要迎来创新时代？

近日，在2017年清华五道口金融论坛上，保监会国际部主任姜波透露，目前保监会正在对监管沙盒进行研究。小观认为，如果真的推出监管沙盒，对于保险业的创新，无疑是一大利好。

监管沙盒指的是一个“安全空间”，在这个安全空间内，金融科技企业可以测试其创新的金融产品、服务、商业模式和营销方式，而不用在相关活动碰到问题时立即受到监管规则的约束。监管沙盒的主要目的是帮助金融创新在实际的生活场景中进行测试，而这种测试不能对消费者造成损害，且应遵守必要的法律规定。

监管沙盒的概念由英国政府于2015年3月率先提出,经过近两年的实践，证明监管沙盒能够正确引导金融科技的发展，并能最大限度地防范金融科技风险。随后，澳大利亚、新加坡、日本等国家也陆续开展了各自版本的制度规划。

监管沙盒有何用？

从概念上，我们可以看出，监管沙盒对金额科技主要有以下意义;

1、监管部门利用监管沙盒为金融科技创新提供便利的同时，增强了监管对创新的适应性，有限地暂时性放宽监管规则，有助于实现监管促进创新的职能。

3、监管者参与到监管沙盒之中，可以充分了解创新方案的金融本质、风险特征和操作手法等，为监管者制定相关政策措施积累了经验。

4、在金融产品和服务的早期，监管者可以充分利用监管沙盒的时间和沟通机制构建相应监管框架，在创新面世时及时出台相关监管政策。

监管沙盒怎么玩？

近年来，英国的Fintech发展迅速，为了加强英国在金融科技领域的世界领先地位，英国FCA设立了创新项目（Project Innovate），并增设创新中心（Innovation Hub），为创新企业提供与监管对接、帮助取得有限授权等各种支持。在创新中心设立一年后，由于实验效果良好，因英国政府科学办公室提议，FCA开始研究“监管沙盒”的可行性，并公开征询意见。最终，于2015年设立“监管沙盒”制度，并增设相应部门。

具体来看，首先，FCA对拟参与“监管沙盒”的企业进行筛选，筛选的条件包括企业的规模、产品是否具有创新性、创新的产品或服务能否促进消费者福利的提升等。其次，FCA根据拟参与企业测试的创新产品和服务选取合适的消费者，并要求拟参与企业设定消费者保护计划，包括适当的赔偿等。最后，在筛选条件合格的前提下，FCA允许参与实验的企业向客户推出创新产品和服务，测试期一般为3-6个月。FCA将根据测试的结果进行监管政策的制定或完善，在促进Fintech等新兴业态发展的同时，防范金融风险。

英国首创了监管沙盒制度，新加坡、澳大利亚等国家基本沿袭了该制度，所以总体而言，各国的模式差异不大，存在一些细微的差别。比如，就监管力度而言，新加坡较英国更为宽松和灵活。英国身为传统老牌金融中心，在制度设立方面更为稳健和严苛，如英国对于Fintech企业在“监管沙盒”中的时间有更明确要求，一般为3-6个月；虽说新加坡对于在“监管沙盒”中的Fintech企业也有时间要求，但却没有给出具体时长，时间更为弹性。

这里举一个例子，新加坡保险科技创企PolicyPal（详情戳：获500 Startups投资，PolicyPal如何管理和追踪保险需求？）成为第一家申请适用监管沙盒的金融创企，据传这是新加坡首例，甚至是亚洲首例。其认为要想真正取代传统保险公司的保单服务，必然要面临保险业设立的资本门槛限制，这对一家初创公司来说可望而不可及。因此，申请适用监管沙盒就成为了其打开创新的途径。

中国的监管沙盒

2017年2月，在《中国互联网金融安全发展报告2016》发布会上，北京市金融工作局党组书记霍学文透露，北京政府将对互联网金融进行“监管沙盒”模式的试验，不过该监管沙盒针对的是网贷行业，而非面向互联网金融整体。

在中国香港，去年香港金管局也宣布面向香港的本地银行，推出针对金融科技领域的监管沙盒(Fintech Supervisory Sandbox)，以鼓励相关机构，更加进取地开发新技术。同样，该监管沙盒也有范围限制，只适用于香港本地银行，并不针对创业企业和科技公司。

按照我国的国情来看，如果要推行监管沙盒制度，主体将由各类机构的监管的机构分别负责。这样看来，保险业貌似也还不算落后，如果这个“研究”时间不足够长的话。不过根据保监会国际部主任姜波的说法，这个监管沙盒的创新容忍度有多高，仍需观察。

最后，以姜波主任的话结尾，保险监管思维模式的改变，需要对一些新的事物有一定的容忍度和灵活性，有些事可以在一定范围内允许他试一试，但是不能偏离根本。