保险科技观察丨服务深度不足，上升空间巨大

中国是全球最重要的新兴保险市场，但中国保险行业仍处于发展初期，大而不强是现阶段的主要特征。新常态的经济发展、监管变化和技术动力同时驱动中国保险行业的发展，中国保险业迎来黄金发展期，2017年被行业人士普遍认为是中国保险科技的“元年”。

保险行业的发展

近几年保险行业始终保持着快速的增长势头，复合增长率维持在20%上下。保监会日前公布的保费数据显示，2017年保险行业累计实现保费收入3.66万亿元，同比增长18.16%。由于强监管的原因，2017年并不是保费发展最好的一年，但还是远超GDP增速6.9%。

我国的保险行业虽然发展迅猛，但保险深度（保费收入/GDP）与密度（保费收入/人口数量）与全球水平却相差甚远。2017年，中国的保险密度约为407美元，虽和1980年相比增加了5600余倍，但保险密度仍远低于发达国家，发展空间还有6-11倍。

图1  世界各国保险密度对比

上升空间巨大且增长快速的市场给保险科技的发展带来了前所未有的机遇。以商业健康险为例，千禧年以后分红险、万能险、投连险等“理财型保险”激增，2014年后资产端错配风险加剧，2017年保监会提出“保险姓保”，134号文正式落地，行业监管加强，2017年下半年以来寿险行业进入调整的阵痛期，保费规模明显下降，各险企纷纷推动保障型产品，回归业务本质，同时寄希望于保险科技成为新的增长点。

科技与保险产业链的结合

保险科技，即将科技的手段，如互联网、大数据、云计算等，进入并运用到保险公司实际业务开展的流程中，从投保人的投保支付到保险人承保、理赔，保险资金的投资以及后台进行的费率厘定、保单管理等，提升用户体验、提高保险效率、优化后台管理，甚至产生新的商业模式。

科技对保险价值链的影响体现在方方面面，根据波士顿咨询（BCG）的研究，最重要的“改良效应”发生在五个环节，即：风险评估与定价、交叉销售、客户流失管理、理赔欺诈检测、理赔预防与缓解。

图2  科技对保险价值链的影响

1、风险评估与定价

大数据为保险风险评估与定价带来了前所未有的创新，主要体现在三个方面:

风险特征的描述被极大丰富。银行和消费金融等其他领域，已经可以借助对互联网和社交媒体的非结构化数据进行分析，识别消费者潜在风险，保险业未来也将出现类似的风险评估方案，以扩充传统的风险数据源，例如车险领域可以利用车型数据、汽车零整比数据、二手车数据、车载设备收集的驾驶员行为数据，人寿保险领域可以利用可穿戴设备实时监控人体健康情况。

大数据分析将改变传统的保险精算理论。基于统计学的大数法则是保险精算理论的核心，而如今精算师可以运用大数据精确识别个人对象的潜在风险，将大数据方法融合在精算理论之中，产生一种演进的保险精算方法。

分析产品绩效，优化定价体系。未来保险公司将能根据客户情况及时更新定价，防止客户流失。

2、交叉销售

保险集团通常鼓励交叉销售，例如允许寿险代理人销售财产险或理财产品，由各个渠道深度挖掘自有客户资源，实现价值最大化，而成功开展交叉销售的前提在于客户细分与洞察，只有精确了解客户及其关键需求，交叉销售的准确率才能大幅提升。

3、防止客户流失

新客户开发成本比挽留老客户成本更高，保险公司可通过整合客户投诉、理赔、支付等内部数据和社交网络、人口结构等外部数据，运用保险分析模型计算客户价值、预测客户行为，着手制定有针对性的客户挽留策略和运营方案，从而增加客户粘性，促进险企盈利。

4、欺诈检测

欺诈是影响赔付的一个重要因素。大数据模型可以自动识别出理赔可能的欺诈模式、理赔人潜在的欺诈行为以及可能存在的欺诈网络，使保险公司显著提升反欺诈的准确性和及时性。必要的数据包括：理赔历史记录、保单信息、其他保险公司数据、医疗数据、事故统计数据、征信记录、犯罪记录、社交网络数据等。

5、索赔预防与缓解

超大额赔付是赔付率升高的主要驱动因素之一，不到20%的“异常值”可能带来超过80%的赔付费用，但是这些高额赔付的案例往往早有端倪，如果能够及早干预就可以在很大程度上控制事态的发展。

保险科技的发展趋势

将中国保险科技的投融资事件按时间维度呈现，可以看出，2015年及之前，投融资事件多集中在布局综合销售平台，借助互联网获客，这是保险与科技结合的最初模式。2016年，管理型总代理在融资中占比升高，不同于简单的互联网中介平台，它深度参与保险设计、定价、理赔等一系列流程。2C模式整体融资占优。2017年，融资布局开始分化，车联网技术服务、网络互助平台、场景定制获得较大金额的融资，科技深度赋能保险业成为明显趋势，保险从“互联网保险”时代跨入“保险科技”时代。

图3  保险科技赛道投融资事件汇总

来源：清华五道口金融学院《中国保险科技行业投融资报告》

沿着时间轴来看，保险科技的发展主要经过三个阶段：

第一阶段，价值链优化。保险行业是资本与人员密集型，过去的保险产品多是基于历史数据进行精算建模，设计同质化严重。互联网保险的渗透，首先消除了信息不对称，增加了投保人的选择空间，其次开发了新的产品渠道，节约了成本。近年来随着众安科技等新型保险科技公司的兴起，保险产品实现了全方位覆盖，核保理赔也更加便捷，客户体验更优。

第二阶段，颠覆性创新。进入2018年以来，保险行业创新意识的觉醒将保险科技带入了新的时代。从需求端看，客户需要更加动态新颖的投保，以及量身定制的产品，而供给端的基础设施更加完善，从不同生态中收集整合的数据为保险行业提供了更好的服务支持，基于大数据的动态定价和基于场景的销售流程成为可能。

第三阶段，全方位拓展。随着投保人个人基础信息和市场行为数据的不断积累，传统险企、互联网保险、新兴保险科技公司能够慢慢掌握投保人所处的生命阶段、健康状况和消费习惯等核心指标，提供个性化保险定制服务。可以预见不远的将来，技术服务商将能够根据产品设计方的需求提供数据和建模综合服务，所有生态系统中的保险需求均可通过收集所有生态系统的用户行为和信用数据得以满足。

我们认为未来保险科技的创新点会主要体现在以下三个方面：

1、产业链融合打通数据和服务路径

公开信息显示，保险企业正以自建、投资、参股、并购、战略合作等方式，渗透到医疗、健康、交通、汽车后市场等上下游领域，前端打通数据通路，为精准化产品设计提供便捷条件，后端打通服务路径，既能参与服务提供，提升用户体验，又能在支付环节有效控制成本。

2、场景化产品设计，提升细分市场渗透率

场景险产品的设计不同于传统保险产品，不同场景下细分人群的特征不同，用户的行为模型也不同，可产生较大的差异性，给保险产品的创新提供了很大空间。同时以场景为渠道，可以更加精准地触达目标人群，提升在细分市场的渗透率。

3、线上管理低廉高效，是未来主流模式

我国保险行业传统运作流程复杂，成本高企。线下销售环节需要支付较高比例的渠道佣金，核保理赔环节需要人工进行线下审核，保险公司营销和管理成本居高不下，而目前全线上的操作流程能够有效降低成本。营销方面，可通过官方直营、专业经纪代理网站、第三方平台等代替代理人环节，降低营销成本。核保理赔环节，从投保人角度看，可通过线上直接申请理赔服务，提升了便捷性；从保险公司角度看，通过与后端服务机构进行数据对接，实现线上小额直赔，不仅降低了人力核赔成本，也提高了理赔效率。