2015投连险战绩颇佳 投资仍需谨慎

　　经历了去年的股市震荡，个人投资者心中仍有“劫后余生”的唏嘘。而在机构理财市场，投连险作为保险产品中投资功能最强的品类之一，却普遍取得了正收益，开始逐渐受到转战理财市场的投资者青睐。对此，业内人士表示，投连险并非固收类产品，仍存在市场风险，如果出现亏损，将由投资人自己买单。因此对于风险承受能力较差的投资者而言，还是应该谨慎选择。多数账户取得正收益

　　近日，华宝证券发布的最新一期《中国投连险分类排名(2015/12)》显示，2015年12月份，投连险账户单月平均收益2.14%，在华宝证券排名体系内的185个账户中，有174个账户取得正收益。而纵观全年，2015年仅有6个账户出现负收益。有分析师表示，从上述数据来看，虽然2015年股市震荡颇剧烈，但是相对来看，投连险受到的股市影响远小于股民个人感受到的波动。

　　华宝证券数据显示，在纳入华宝证券统计的185个投连险账户中，包括6个指数型、55个激进型、33个混合激进型、19个混合保守型、34个债券型、25个货币型和13个类固定收益型账户。其中，激进型账户几乎包揽了回报率榜单前十。

　　居于2015年回报率榜单之首的是太平策略成长型账户，全年实现收益102.64%。资料显示，太平策略成长型账户成立于2008年2月。查阅该账户历史净值发现，在成立前五年，该账户并未有超越同行的表现，2013年中期单位净值尚徘徊在1元附近，业绩发力始于2013年下半年。根据华宝证券的数据，太平策略成长型账户最近3年的回报率为177.45%，在55个激进型账户中排名第三。

　　国金证券(600109,股吧)分析师指出，纵向来看，尽管市场去年6－8月大幅下挫，投连险去年以来依然整体取得不俗的收益。从收益指标看，无论是短期(近一年)、中期(近两年)，还是长期(近三年)，各类投连险账户平均收益率均为正。

　　投资仍需谨慎

　　目前，常见的投资型保险有分红型保险，万能寿险以及投资连结保险。具体来看，分红险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品，其主要功能依然是保险，红利分配是分红保险的附属功能；而万能险则将保费分为两部分，一部分用于购买身故保障；另一部分用于个人投资账户，同时有2.5%的最低保证收益率；投连险则是兼具保险与投资功能，保单提供人寿保险，保单价值在任何时刻都是根据其投资基金在当时的投资表现来决定的，更适合于长线的理财规划。其主要特点是:保费分成投资和保障两部分，收益主要来源于投资账户的收益，风险由客户自己承担。投资连结保险一般会把投保人所缴付的保费按照不同的比例分为两个账户:一般是较少部分保费进入保障账户，用于体现产品的保障功能；其余较多的部分进入投资账户。

　　公开数据显示，上证综指从2015年4月1日的开盘价3748.34点，到2015年12月31日的3539.18点收盘，虽然累计跌幅仅5.58%，但盘中经历了“过山车”般的行情。从6月中旬的最高点5178.19点，到“股灾”后的2850.71点，最大跌幅高达45%。在此背景下，去年投连险的盈利情况无疑让许多被股市“伤透心”的投资者心动，不过，保险专家表示，投资型保险虽然能够兼顾保障和理财，但并不是所有人都适合购买投连险。事实上，由于投资型保险并不能保证达到预期收益，且收益会根据市场情况出现变动，专家建议投资者在可投资资金达到一定阶段后，再拿出部分资金而不是全部资金来购买投资型保险，合理分配在不同账户中的资金。