互联网车险分期，真风口，还是伪需求？

伴随着P2P热的逐步冷却，消费金融成为互联网金融领域的新蓝海。旅行、3C、教育……消费金融已经渗透到人们日程生活的各个场景，而最近根据小观的观察，这股风已经吹到了保险领域。

从最初的直销、电销，到现在的网销，分期成为车险销售的又一衍生形态。较早吃螃蟹的应该是京东，2015年12月，京东金融首次推出车险分期业务，通过京东白条，用户可以分期支付保费，免去一次性缴纳保费的负担。

而近期，又相继出现了保分期、洋保长、喇叭分期等专注于做车险分期的公司。越来越多的玩家切入，也引起了小观的注意。

图片来源：网络

从上图中，我们可以大致总结出当前车险分期的主要玩法：小A平台（相当于京东金融扮演的角色）与保险公司进行合作，将车险购买的流程嵌入到自己的应用中，小A平台利用互联网的传导性，将车主和保险公司有效链接起来，车主通过平台一次性借款分期还款的方式来投保。

以上是车险分期的主要模式，而市面上的不同玩家的玩法也各有差异：

1、toB的分期工具。这类玩家针对B端场景方提供分期工具，包括资金和风控两块，代表玩家保分期；

2、信用卡分期。这类玩家包括银行和分期平台。前者诸如广发、兴业等银行，后者如爱分趣，他们与保险公司合作推出车险分期业务，主打免息分期；

3、购车分期平台。诸如喇叭分期，推出分期购车的同时提供分期购车险的服务，后两者其实也可以归属为小A平台。

从模式上看，似乎实现了多方共赢：

对车主而言，一是可以为资金减压；二是通过保险公司比价可以多种选择；三是可以依托4S店定点维修的强势地位，寻找更好的理赔服务等。

对于保险公司也可以实现业务增量。不仅如此，传统的保险公司扩展业务不免需要大量的人力成本来支撑，车险分期的模式却可以有效降低保险公司的业务成本，利用平台为保险公司提供效率更高成本更低的分销渠道。

而对于平台来说，却可以通过自有资产渠道来实现流量变现，同时实现线上业务增量等。

以上，从模式上看，车险分期的故事似乎讲圆了，但是小观认为仍存在以下问题：

1、这个市场有多大？

如果单纯从车险的角度来看，我国车险市场规模在7000亿左右，是财产险领域的重要组成部分。有数据预测，2020年车险市场规模在1.2万亿。显然，这样看来，这是一个巨大的市场，入局的玩家估计也是对这块市场蠢蠢欲动。

不过这里有几个问题，有车一族，一般属于中产阶级，对于这个群体，是否存在分期的需求？如果存在这个需求，占比多少？这些问题都需要进一步的调研，目前小观无法找到具体的数据。

2、利润空间有多大？

车险分期的一个必要前提当然是先得把车险卖出去，这就带来一个问题，哪里来这么多的车险流量？如果依靠场景，那么代表着利润将被瓜分。此外，虽然车险分期的风险成本虽然较低，但开发成本却不一定。

互联网金融的概念属于资本运作，用户流量大小与运营成本是否成正比决定平台是否盈利。对于车险分期这款新产品来说，虽存千亿级的市场空间，但“整合线下资源”所付出的成本也往往是天价。

3、能跳脱价格战吗？

众所周知，互联网最大的特征是边际成本趋近于零，互联网思维的核心逻辑就是“蒙眼狂奔、圈住尽可能多的用户。　

但是到目前为止，所有的平台都无法跳出“价格战”的竞争模式，无论是资金端还是资产端。而连接保险公司与借款人的先发优势就在于价格优惠，特别是在“资产荒”的时间节点上，利用优惠补贴吸引借款人转移注意力为手段，撬动借款人逃离保险公司直销渠道，从而实现资产增速。平台明白，用户体量越大，与保险公司的议价能力就越强，佣金获取能力也就越丰厚。

但这一切的前提都在于付出更多更大的福利为代价，当平台卷入这场“深不见底”的价格战中时，其结局表现出来的也只是平台自身实力之间的比拼，没有输赢的战争，硝烟又岂会停止。