新兴互联网保险公司发展格局分析

中投顾问发布的《2017-2021年中国互联网保险产业深度调研及投资前景预测报告》介绍了四大新兴的互联网保险公司并对其运营状况进行了对比分析。
　　（一）众安保险
　　众安保险由蚂蚁金服、腾讯、中国平安三大互联网行业巨头联合设立，是一家以技术创新带动金融发展的金融科技公司。它将人工智能、多媒体技术等引入中国保险行业，实现保险公司的线上营销，做到了渠道创新；大数据的采集、分析和应用技术使得客户的行为能够得到精准的预测，改善了用户体验，促进了产品创新。众安保险的科技实力为保险行业的发展注入了新鲜血液。
　　另外，众安不设任何分支机构的纯线上运营模式，完全通过互联网渠道进行承保和理赔服务，解决了传统保险推销时带来的产品信息不对称的问题，给用户更多自主选择的机会，建立了用户对保险产品的信任。在保险研发技术和运营模式的创新升级下，中国保险行业也再次迎来发展的春天。
　　（二）泰康在线
　　2015年11月18日，作为行业内首家由国内大型保险企业发起成立的互联网保险公司，泰康人寿的全资子公司--泰康在线财产保险股份有限公司正式在武汉挂牌成立，注册资本金人民币10亿元。此前，作为泰康人寿的官方网站，泰康在线始终是泰康人寿互联网业务的主要平台。
　　2000年，泰康在线网站（www.taikang.com）上线，是国内第一家由寿险公司投资建设、实现在线投保的网站，也是国内首家通过保险类CA认证的网站。泰康在线利用当时最先进的网络技术，在国内率先实现了保单设计、投保、核保、缴费、后续服务的全过程网络化，是国内首家真正意义上的“在线保险”。
　　（三）安心保险
　　安心保险于2015年6月获得中国保险监督管理委员会批准筹备，由北京洪海明珠软件科技有限公司、北京玺萌置业有限公司等7家股东发起设立，总部设在北京，注册资本金10亿元人民币。
　　安心保险官网对自己的定义是"简单的保险"，产品方面，公司提出了保险条款通俗化战略，重点锁定了三类业务，一类是场景化、碎片化的保险产品；第二类是短期健康险和医疗保险；第三类则是车险以及中小微企业财产险。
　　车险是其业务重中之重。2016年9月，安心保险成为继众安保险之后第二家获得车险经营资质的互联网保险公司。随后正式上线了车险产品，首先在北京、广东（含深圳）三地试点推广，目前官网支持北广深三地车险的在线报价投保。
　　“按天买车险”是其车险创新的尝试，于2016年10月与第三方互联网保险平台车车车险联合设计运营，安心保险承保。但是商车费改之后，车险产品监管十分严格，该产品没有得到保监会批复。
　　在打造开放式平台上，从数据库的引进，产品的销售到后台服务等环节，目前，安心保险已经与多个第三方公司达成了合作意向。例如联合车联网解决方案以及大数据供应商九五智驾、ETC车宝联合开发创新类互联网保险产品；与前海保险交易中心联手，拟在互联网保险发展的平台技术、服务创新等方面进行深入合作；与公安部第三研究所达成合作协议，试图以此介入eID产业链，为上下游企业提供保险保障服务。
　　（四）易安保险
　　易安保险是保监会于2015年6月批准筹建的互联网保险公司，并于2016年2月6日正式获得保监会开业批复。易安保险总部设在深圳，注册资本人民币10亿元。
　　易安保险目前的营业范围包括与互联网交易直接相关的企业/家庭财产保险、货运保险、责任保险、信用保证保险、短期健康/意外伤害保险等。
　　与其他三家互联网保险公司相比，易安财险在股东资源方面似乎不占优势。七家发起股东中，除提供金融系统服务的上市公司银之杰是提供大数据支持的科技型公司，银必信做资产管理外，其它四家以大都是传统的综合贸易公司，缺乏互联网基因。
　　因此，在市场定位上，易安财险走差异化发展路径，避开其它三家保险公司的优势，力求提供“少而精”的服务。比如在人群上，设计专门针对女性保健的产品；在车险领域，设计停驶险，如果车辆因为限行等原因无法行驶，可以将相应保费退回至用户。目前官网上显示的上线产品仅12种。
　　在组织结构上，易安财险期望通过“蜂巢结构”自组织、快迭代的独立业务单元实现自我造血；同时也通过这种扁平化、去中心的组织结构，通过低成本的链接和沟通实现效率和竞争力的提升。
　　（五）实力对比
　　2017年1-5月，众安保险、泰康在线、安心保险、易安保险这4家互联网险企保费收入达31.51亿，相比2016年同期原保险保费收入增速高达171.57%。
　　尽管审批开业时间不长，但是互联网保险增长趋势正在显现出来。保监会发布的数据显示，4家拥有互联网保险牌照的财险公司，前5个月原保费均实现同比大幅增长。其中，众安保险原保险保费收入从2016年同期的10.87亿增长至20.58亿，增长89.28%。
　　泰康在线、易安财险、安心财险三家险企前4个月分别实现原保费收入5.52亿元、4.23亿元、1.18亿元，同比增幅分别逾7倍、244倍、115倍。
　　与此形成鲜明对比的是，前5个月，77家可比财险公司数据显示，共有21家财险公司原保费收入同比出现下降，降幅高者约为42.1%。
　　从整个财险市场的情况来看，2017年1-5月83家财险公司原保险保费收入达4304.38亿，互联网保险公司所占份额仅为0.73%。有财险人士表示，其规模效应还未显现出来。不过，因其“保险+科技”的投资热点，资本市场对互联网保险“热情”依旧。
　　以在港交所发布招股书的众安保险为例，成立17个月的众安保险获9.34亿美元首轮融资，估值500亿，业界称其估值目前已达千亿。
　　招股书显示，2014-2016年众安保险净利润分别实现3698.1万元、4425.7万元和937.2万元，相较2015年同比下滑78.8%。但其自成立以来累计销售72亿份保单、服务超4.9亿名客户，无疑给资本市场带来更多想象空间。