【国际保险】2018 / 2019 全球保险市场将强劲增长

2018年和2019年，全球保险业的增长比全球经济更为强劲。预计今年和明年全球保费总额增长将超过4600亿欧元。这相当于平均每年保费增长5.3%（按实际价值计算，如根据通货膨胀率调整后为3.7%），而预计全球GDP增长率仅为4.9%（按实际价值计算为3.3%）。尤其是人寿保险，在经历了2017年的疲软之后，每年保费增长将恢复至强劲的 5.6%（实际价值 3.9%）。财险则受益于目前有利的经济环境。在这一领域，预计年增长率接近5%（实际增长率为3.3%）。新兴国家是主要的增长动力，但大体量的工业化国家更强的增长率也促进了这一积极发展。保险业的长期前景令人满意。2030年预计保费总量将接近8万亿欧元，几乎是现在的两倍之多。

从长远来看，中国尤为重要，2018年至2030年间，预计中国的新增保费将占据新增保费的近三分之一。目前备受争论的保险技术在市场增长中发挥的作用相当次要。虽然创新型初创企业可能会导致新兴市场和发展中国家的保费增长，但并不真正期望工业化国家会有额外的保费收入。因此，InsurTechs（保险科技）将作为数字经纪人，并通过产品创新和在价值链中使用新技术，大大改变市场，但这不会导致保费增长的任何重大变化。

在美国和西欧，增长率应能达到3.5%至4%(按实际价值计算约为2%)，比 2017年略有上升。在饱和的亚洲市场，预计2018 年的增幅会略有增加，2019年日本计划的增值税增长虽然可能会削弱日本的经济，但却会带来保费增长。在新兴市场，预计2018/2019年的平均增长率为9.5%(  实际增长率为  7.9%)。在一些拉美市场，尤其是巴西，经济复苏应该会对财险保费产生积极影响。预计

2018/2019年该地区的增长将达到6%（按实值计算为4%）。在中东和北非，预计会有高水平的稳定增长，而在撒哈拉以南的非洲，由于南非经济环境的改善和利率的大幅提高，在2017年异常强劲地增长后会走向正常化。

预计东欧和亚洲新兴市场的增长率将会下降，其中亚洲地区的预测主要取决于中国的发展。尽管其平均增长率高达到14%( 按实际价值计算，仍然是两位数，接近11%)，但这可能会与经济趋势一致，慢慢趋于平缓。

人寿保险通常比财产保险的波动更大，特别是因为人寿保险通常比财产保险的波动更大，特别是因为一次付清的保费业务。总体而言，继2017年的增长疲软之后，预计未来两年的增长率将正常化，平均为5.6%( 实际增长率为 3.9%)。

美国和中国是这一趋势的主要推力。根据临时数据估算，2017年美国的保险费实际下降了4% 以上。原因是政治和监管的不确定性导致的年金业务下降。在利率上升的支撑下，预计 2018年和2019年经济将恢复正增长，这对全球数字产生重大影响。美国占全球市场份额接近20%，目前是最重要的人寿保险市场。中国已经排在美国和日本之后，市场份额超过 12%。鉴于所发现的赶超潜力，中国近20% 的高增长率（超过 15% 的实际增长率）成为全球保费增长的重要驱动力也不足为奇。在西欧和亚洲发达市场，由于持续低利率，预测经济会适度增长，而在新兴市场，除受南非事态发展影响的撒哈拉以南的非洲以外——预计这种趋势将朝着更高的增长方向发展。在东欧，俄罗斯过去几年的极高增长率可能会慢慢趋于平稳，而在拉丁美洲，预计在 2017 年经济衰退导致的低增长率之后，经济会再次复苏。

保险行业的长期前景非常可期。2030年，保费收入很可能达到7.9万亿欧元左右，几乎是2017年4.2万亿欧元的两倍。到2030年，在3.7万亿欧元的新增保费中，预计约1.2万亿欧元都将来自中国。其中近三分之二可能来自人寿和健康保险业务，其余来自财险业务。尽管增长率如此之高，2030年美国仍将是世界最大的保险市场，市场份额将近24%。中国将超越日本，跃居第二。

令人吃惊的是，尽管中国经济持续多年高速增长， 但仅在增长最强劲的市场中排名第三。所有其他增长最强的市场的市场份额都显著低于3%。除中国之外，亚洲其他新兴市场，例如印度和印度尼西亚也是增长最快的市场之一，这意味着从现在到 2030 年，预计该地区财险的平均增长率将远远超过 9%（按实际价值计算为7.2%），人寿保险的平均增长率略高于10%（按实际价值计算为 8.0%）。

然而，由于中国的保险渗透率（保费占GDP的百分比）目前已经很高，强劲的增长率在未来几年可能会趋于平稳，这就是预测从2025年起实际增长率将在5%到 6% 之间的原因。在亚洲其他新兴市场以及许多非洲国家，鉴于其保险市场目前发展水平非常低，其仍将持续发展很长一段时间。

InsurTechs（保险科技）对市场发展有什么影响？

在饱和市场，如工业化国家，InsurTechs（保险科技）公司的重要性在过去三四年里显著增长，但是那里的高度饱和意味着额外保费增长的可能性不大。由于工业化国家的资本要求和法规使得新参与者很难获得保险许可，初创企业不太可能严重排挤传统保险公司。大多数InsurTechs（保险科技）当前都以数字经纪人的身份运作，或者与传统的保险和再保险公司合作。尽管InsurTechs（保险科技）作为数字经纪人构成了对传统销售渠道的竞争，这可能会导致市场份额的变化。但在工业化国家，对整个市场保费的总体影响很可能很小。

然而，在发展中国家和新兴市场，InsurTechs（保险科技）发挥着不同的作用。一般来说，金融技术公司有望在新兴市场出现重大增长。根据研究仅在这些市场，金融技术公司就可以在2025年创造3.7万亿美元的额外GDP，因为移动电话有助于访问金融账户。到2025年，埃塞俄比亚、印度或尼日利亚等低人均收入国家可以通过FinTechs将GDP增加10%--12%，而巴西、中国或墨西哥等中等收入国家仍可以增加4%--5%。这些潜在的发展为保险业带来了额外的潜力。因为人均收入的增加可以提高新兴市场（特别是发展中国家）目前仍然很低的保险渗透率；并提供巨大的发展潜力。

此外，InsurTech初创公司受益于金融技术公司的成就，因为新的金融技术也允许保险公司扩大产品范围，创建替代性销售渠道，并接触更多的客户群体。因此，InsurTech 公司可以在这些迄今不发达的保险市场中发挥重要作用， 提供简单、创新和基于需求的数字化产品，从而开发新的市场。

以小额保险初创公司为例，对于健康或农作物保险，可以使用移动电话投保相对较低的保费和保额，并支付保险费、报告索赔和支付收益。特别是在许多移动电话密度较高的非洲国家，保险技术初创公司可以为保费增长提供额外的推动力。