[线上活动] 1月13日 2016|互联网保险共同成长群第三次分享

分享人:姚泽宇

分享话题:区块链与金融共舞

概要:华泰创新的姚总先解释了下区块链的一些概念,并重点阐述了区块链的四个重要的特点,然后讲了在支付清算、投融资、保险这三个领域的应用。以下是姚总的分享实录。

 

      各位大佬好,我是来自华泰创新的姚泽宇,感谢曲速资本杨总、徐总,给予这样的机会向大家汇报自己对于区块链和金融结合的一些不成熟的想法,希望大家多多指正。


      我非常喜欢高瓴资本创始人张磊的投资理念:这个世界永恒不变的只有变化本身,我们要投资于变化,而不是投资于垄断所赚取的超额利润。我想对于互联网金融领域的投资,我们也不能只盯着跟传统金融机构分一杯羹,更有趣的东西可能是寻找能够席卷行业的新技术、新方向。


      对于比特币大家都不陌生,然而当国内市场对它的注意力,依然停留在挖矿、投机上的时候,国外对于比特币的底层技术——区块链已经进行了许多开拓性的研究和部分商业化的尝试。


      区块链从计算机科学的角度讲就是通过哈希指针,把包含信息的区块以链的方式组合在一起的数据结构,并通过密码学的手段保证了区块里面存储数据的不可篡改和不可伪造。说人话的话,就是一种去中心化、去信任的集体维护一个数据库的技术,不再需要依靠某些中心化的服务器来记账,而是全民都参与到记账。


      概括的讲,区块链技术因为具有以下四个重要的特点,可以使得人们在互不信任的情况下也能互相协作:

      第1点,区块链是依靠数学来建立的信任关系,所有的规则建立在一个公开透明的算法之上,数学为信任背书,我不需要相信任何人,这同时也使得个人可以匿名进行交易;这就减少了交易的摩擦,提升了效率。匿名这个特性大家开玩笑说可以用来洗钱,但其实还可以用在投票选举上。

      第2点,当区块链将交易记录在区块中,形成的这些数据是不可伪造、不可篡改的;这种不可逆的特性最基本的应用是在存储方面,商业化的场景可能是供应链、物联网等等。

      第3点,由于是去中心、分布式的记账与存储,单个节点被摧毁不影响数据的完整性;这个特性对于交易清算之类的应用意义很大。

      第4点,特别重要的,脚本语言具有可拓展性,我们可以对算法的脚本语言进行编辑,设定一些智能合约实现区块链技术和商业社会的融合,想象空间非常之大。比如说最简单的对文档进行权限管理,允许特定的人在特定的时候才可以打开文档;再比如我可以在脚本里面规定我支付给你的这笔钱只能支付给学校账户,用于交学费而不是娱乐。


      我们知道金融领域由于长期存在着信息不对称的问题,才产生了专业分工的金融中介,才有了银行、证券、保险这些中介机构,而当前以P2P、众筹等等为代表的互联网金融商业模式某种程度上优化解决了资金供需信息不对称的难题,但对于信用信息的不对称问题依然没有很好地解决,而区块链技术这个“创造信任的机器”,可以使得交易各方只需要依赖数学、不需要依赖任何第三方来建立信任关系,建立信任关系的成本几乎为零,基于此我觉得区块链和金融共舞的想象空间非常大。


      谈到区块链的具体应用,首先是我们所看到的比特币,不需要依赖央行而是依赖公开透明的中本聪的算法来发行数字货币,并成为大家逐渐认可的、低成本的、高效率的支付手段;现在我们已经在探索智能合约在区块链上的应用,目前美国在这一领域的风投规模已经超过10亿美金,比特币发行至今也已接近7年时间,技术积累加上资本催化,我们有理由相信区块链和商业社会的融合已经处于爆发的前夜。


      首先我们看支付清算领域,最火的应用是R3区块链联盟,目前加入到该联盟的全球银行已经增加到42家。我们知道正是由于银行间的信任问题,才产生了像Swift这样的跨境结算组织,但是Swift运营的效率很低,一笔账款几天才能完成清算,而R3基于区块链技术可以使得跨境清算速度加快,甚至瞬间可以完成,并且能够减少银行所承担的工作量、结果也更加精确。另外,我们知道银行非常担心单节点的错误,也就是说一个小小的操作风险可能会带来系统性的风险,银行对此也只能不断地进行审计和监控,但是在区块链的技术架构上,单个节点的错误会马上被发现和纠正,所以很多银行表态说开始尝试使用区块链的技术。


      再看投融资领域,纳斯达克推出了基于区块链的私人股权投资市场Linq,使得未上市的初创公司能够很便捷、低成本地完成股权交易,目前这一平台已经成功发行了区块链创业公司Chain的股票,在这里其实依然没有摆脱纳斯达克这个中心节点,但是其中的股权发行和交易环节已经采用了区块链的技术。在一个完全的去中心化的交易所,将是算法程序一旦写完就各个节点就可以参与交易,那么甚至我们每个人都可以自己发行数字资产,只要大家能够认可它的价值,就能进行交易。


      换句话说,任何数字资产,即可以数字化的资产,包括债券、股票、货币这一类的金融资产,以及对实物资产的所有权,的认证、记录、存储、交易、支付都可以建立在区块链基础上,区块链可能变成未来金融的底层技术架构。


      当然我们并不是为了区块链而区块链,区块链技术在数字资产的应用确确实实可以使得成本极大地减低、资产存储和交易非常地安全,另外可以通过脚本语言的设定形成智能合约,比如P2P网贷我们可以设定如果对方到期不能还款那么他的抵押物的所有权通过私钥转移的方式归我拥有;众筹如果担心募集失败,发起人却不退还投资,也可以通过智能合约形式,规定在募集失败的情况下发起人不拥有这笔资金的私钥,也就是无法使用这笔资金,并将资金退回,这种借助计算机算法、借助脚本语言、不依赖任何第三方所形成的智能合约是此前我们无法做到的。刚刚说的都是智能合约在智能资产的商业化应用也逐渐开始出现,比如房屋出租,我对门锁设置智能合约并联网,设定租客通过私钥可以打开房间,但是如果一周内不再续交房租,他的私钥无法再打开门锁。


      最后说到保险领域,我自己没有在保险公司工作过,对其具体的应用可能比较粗浅,我觉得可能会在商业模式、保单安全、运营效率等方面产生的影响,商业模式方面,如果可以不依赖第三方中介,那么相互保险的模式是否可以得到升级,安全方面,区块链技术的应用可以提升记录的透明度,防止保单的篡改和欺诈等。运营效率方面,可以采用智能资产和智能合约使得保险标的一旦产生执行合同的条件,使合同的执行更加快速,使得核保核赔等管理成本更低,也能够精简业务流程。