车险搅局者？特斯拉会让车险行业大变天吗

马斯克和他的汽车品牌“特斯拉”一向备受关注。在近日的特斯拉年度股东大会上，马斯克公布了特斯拉的近况和愿景，其中值得注意的是，特斯拉的保险业务即将在美国得克萨斯州上线，未来可能逐步拓展至美国各州及全球范围。

特斯拉的诞生改变了汽车行业，顺应而生的特斯拉保险会让车险行业大变天吗？让我们一探究竟。

早在2016年，特斯拉就开始在澳大利亚和中国香港推出“Insure My Tesla”，但“Insure My Tesla”只是特斯拉涉足保险业初期与传统保险公司推出的合作型保险，直到2019年4月，特斯拉才拿到了牌照，随后在加州推出了自己的保险业务，表示产品费用比同行低20%~30%。

目前，根据标准普尔全球市场情报公司公布的数据，除了得克萨斯州，伊利诺伊州也批准了特斯拉保险的费率和政策，而华盛顿州也批准了初始的申请表格。

2021年上半年，特斯拉告别了十多年的亏损状态，实现了15.89亿美元的盈利。卖车的生意越做越好，此时拓展保险业务也许正是时候。

从市场角度上看，车险市场是增长市场。

据经济学人智库预测，2021年全球汽车行业将快速增长，新车销量将增长15%，商用车销量增长16%，而电动车销量将从2020年的250万辆增加到340万辆。汽车行业的迅速发展会推动车险市场的持续增长。

而车险一直是财险的主要险种，能够给险企带来可观的保费收入。马斯克也表示，有朝一日保险可能占特斯拉汽车业务的30%至40%。

长期以来，特斯拉造车售车的成本居高不下，主要依靠卖碳积分赚钱。尽管今年特斯拉的汽车销售营收占比在慢慢上升，特斯拉确实需要更多的增长曲线来降低风险。

股东大会公布的数据显示，2021年前三季度，特斯拉已累计交付新车62.7万辆，同比增长97%，马斯克还透露了特斯拉2030年的销售目标为2000万辆。假设特斯拉完成了这个目标，特斯拉保险作为其衍生业务，所带来的保费收入也是惊人的。

从商业模式上看，特斯拉保险是其自动驾驶落地的必要条件。随着自动驾驶技术的发展，人为失误导致的事故将越来越少，自动驾驶更需要汽车制造商提供技术和保险的双重保障。

特斯拉保险诞生的另一个原因，可能源于传统保险公司对特斯拉的态度。

早先，很多传统保险公司对特斯拉这样的电动车并不熟悉，掌握的理赔数据也很有限，往往会给予更高的风险评估并收取更多的保费。如2017年，美国的车险提供商AAA公司认为特斯拉汽车的索赔频率和成本都异常高，决定将特斯拉的保费提高30%。

投保理赔难，必将会影响用户体验，特斯拉自己做保险，就能打消用户这方面的疑虑了。

在国外，传统车险往往根据驾驶历史、年龄、性别、计时里程、居住地甚至是信用评分来评估风险和收取费用，定价机制并不合理。特斯拉即将推出的保险产品，是一种能够根据司机的实时驾驶行为来进行定价的UBI车险。换言之，驾驶行为更规范的司机，需要付的保费也会更少。

UBI（Usage-Based Insurance）即基于使用行为的车险，通过采集汽车的里程数、使用时间、驾驶习惯等数据来为保险定价。UBI的核心是数据，数据越丰富精准，意味着定价模型越完善。

根据PRnewswire发布的2021年UBI全球市场报告预测，全球UBI市场将从2020年的345.3亿美元增长到2021年的433.1亿美元，复合年增长率为25.4%，到2025年将达到1047.9亿美元，复合年增长率为24.7%。

UBI车险已不新鲜，目前全球已有超过300家保险机构推出了UBI车险。新能源汽车需要的保险跟传统的燃油汽车大有不同，涉及到汽车电池衰减的问题，这在以往的车险条款中是缺失的，而UBI车险能将此纳入定价模型之中。

随着新能源汽车市场逐渐成熟，整个车险行业也在不断积累新能源汽车的历史承保数据和理赔数据，那么新晋保险人特斯拉的优势又在哪里？

我们认为，特斯拉保险业务的优势主要体现在以下三个方面：

首先，特斯拉有着天然的数据优势。

传统保险公司也有UBI车险，但作为第三方服务公司，要建立定价模型，前端需要让车主另外安装数据读取设备或是追踪软件，后端又需要大数据平台进行数据管理和分析。保险公司如果不愿意以更高的成本向汽车制造商购买相关数据，那么获得数据的流程就会比较复杂，数据的质和量也非常有限。

相比之下，特斯拉所设计的电动汽车，自带摄像头、遥感系统、防盗系统等软硬件设备，特斯拉自己又拥有神经网络、机器学习和大数据平台，而且，特斯拉的汽车在技术架构上本就需要通过不断采集驾驶数据来完善其自动驾驶系统，更容易实现数据收集分析到输出定价模型。

可以说，特斯拉依靠其生态体系内部数据建立起了全套数据链，具备天然的数据优势。

其次，特斯拉保险享有保费上的优势。

我们在特斯拉的官网可以看到特斯拉对于更低保费的解释——特斯拉的保险定价反映了其主动安全和自动辅助驾驶功能，而所有新的特斯拉车辆都配置了这项功能。

图片来源：tesla.com

根据特斯拉中国公布的安全数据，在开启自动驾驶的情况下事故率低于只开启主动安全功能，远低于不开自动驾驶不开主动安全的事故率。车险的赔偿模式一般由主动触发事故方来赔偿，特斯拉安全里程的提升意味着特斯拉主动触发事故的概率较低，较低的赔付率能让特斯拉提供更有竞争力的保费。

图片来源：tesla中国

最后，特斯拉具有销售优势。

特斯拉保险直接面向消费者，没有中间商，这与特斯拉喜欢与消费者打交道的偏好相得益彰。在销售车辆的同时，特斯拉可以将车险作为差异化因素进行营销，进一步提升用户体验。

特斯拉的汽车销售能为特斯拉保险提供稳定的客户来源，比起第三方保险公司，获客成本要低得多。

相较于造车，特斯拉的保险业务推进要慢得多。自2016年开展业务至今，特斯拉的保险之路并非顺风顺水，试点的地区少之又少。

保险的推广从来离不开监管的支持，马斯克也在推特中坦言，“批准提供保险的监管程序极其缓慢和复杂，而且因州而异。”此次特斯拉保险在得克萨斯州扩展业务，很可能得益于特斯拉公司总部将从加州搬往得克萨斯州。

根据特斯拉的公开说明，特斯拉保险（加州业务）定价模型目前使用的数据来自车辆的匿名汇总数据，而不是基于个人驾驶的数据，这可能是出于隐私及监管问题的考虑。

对于即将在得克萨斯州上线的保险业务的定价模型是否会与之前不同，特斯拉还没有透露太多。

对于中国市场，银保监会发布的《关于实施车险综合改革的指导意见》明确提到，支持行业探索在新能源汽车和具备条件的传统汽车中开发UBI保险等创新产品。

国内UBI的大环境是友好的，但国内UBI领域也不乏尝试者，如泰康车险、优驾保等。尽管特斯拉在2020年8月就已经在上海设立了全资保险经纪公司，但什么时候能获得银保监会批准销售还是未知。

实际上，全球车险都在朝着UBI的方向改革，入局的汽车制造商也不仅有特斯拉一家，如通用汽车也在去年宣布将在2021年向公众提供OnStar品牌的保险。

巴菲特认为，特斯拉保险对保险行业“不是颠覆性的威胁，但的确会形成威胁”。特斯拉保险，抢不了传统险企手上普通汽车消费者的保单，但长期来看，随着特斯拉车辆的市场占有量越来越多，传统车险分得的份额就变少了。

我们认为，特斯拉保险给车险行业带来的不是颠覆，而是一种补充。随着随着新能源汽车总体保有量的持续增加和辅助驾驶技术的不断完善，事故责任的主体将主要转移到汽车制造商上。相信在不久的将来，会有越来越多车企和保险公司提供更精准的UBI产品，进一步打开UBI市场的潜能，车险定价也会越来越公平公正。