保险价值链上的MGA,甚至可以是家虚拟保险公司 | 专访伦敦EC3律所

2018-07-10 12:24
作者:Lexins
来源:Lexins领新

EC3 是劳合社所在地的邮政编码,集中了几乎全世界最著名的保险机构。本篇采访英国知名保险律师事务所EC3 Legal 的合伙人,资深保险律师Sara Ager,听她来细说MGA 的商业模式、牌照申请程序、以及在成熟保险生态圈中的地位和作用。英国MGA协会理事,劳合社经纪人Paula Doolan女士也提供了很多有益实操建议.

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(资深保险律师 Sara Ager女士)

MGA 的概念

MGA的全称是Managing General Agent ( 管理型总代理),是一种特殊的保险中介机构。这种商业模式在美国比较成熟,最早兴起是大西部开发时期,东海岸的保险公司希望进入西部地区,但又缺乏当地人脉和知识而采取的一种替代办法。即有牌照的保险公司雇佣保险代理公司,并赋予其比较大的权利,比如营销、雇佣零售中介、代收保费、代为理赔、甚至包括产品设计等。而真正出保单的仍是有牌照的保险公司。

由于劳合社在国际特种保险市场的核心地位,以及英国保险市场的高度细分,近些年MGA 在英国,乃至欧洲保险市场中也发挥着越来越重要的作用。随着保险科技的兴起,MGA又成为很多保险科技公司持牌进入市场的重要路径。

MGA 的概念最早源于美国,但是美国的MGA 和英国(包括欧洲)又有很多不同

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MGA的类型

因为英国的保险市场历史悠久,保险业的生态也极其丰富。在英国MGA 这个概念其实含义甚广,从简单到复杂,有两种最具代表性的MGA

最简单的line slip : 这个起源于劳合社的老派术语,是一种代理权限,大致含义就是经纪人把写类似风险业务的保险公司撮合在一起,按照事先同意的比例和限额来承保风险。获得这类代理权限的中介机构有时就被认为是一种简单的MGA。

最复杂的MGA ,  也常被称为超级MGA, 甚至是“虚拟保险公司”:这类的超级MGA 除了不提供资本满足偿付能力能之外,保险公司做的事情,他们几乎都做。包括核保;理赔管理;管理长长的保险分销链条(让保险公司不为销售而头疼,确保销售环节不出问题);保险产品的分析和管理;发布和开发新保险产品;精算评估分析(如果是MGA设计的产品,监管会要求一些相应的评估);产品市场分析;以及为保险公司提供从市场角度的产品管理意见(包括消费者教育,消费者投诉,产品适应性)。

UK general , Joe Corporate Risks等都是这类的超级MGA, 他们一般是取得了全面授权(full delegated authority )。也就是说,获得授权的MGA 可以接受风险,并且可以独立定价而不需要询问保险公司,只要这类风险满足事先约定的标准

MGA的职能和角色

这幅图展示了英国保险价值链的主要参与者,这个是最复杂的情形,在保险公司和投保人(消费者)之间有一系列的中介机构。其中处于比较上游的,在保险公司之下还有一种叫做MGU ( Managing General Underwriter) 管理型总承保,其实和MGA 差不多。

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他们是为保险人分配承保能力给MGA。一般来说他们也提供多种服务,但是主要集中在承保领域,比如他们将1亿英镑的承保能力分配给5个小一些的MGA. MGU 必须获取保险人的充分信任和并建立完善的组织架构,他们可以无需保险人亲自介入,直接向MGA 分配承保能力。MGU 永远不会直接接触最终的客户(即投保人),他们一般是通过MGA 与客户接触。

很容易想到,在价值链中引入MGU 的环节实际意味着又多了一方分享手续费。保险公司支付手续费给MGU 来分配(出售)承保能力,以及管理小的MGA。如果MGA 有足够的承保授权,而且保险公司想直接和他们做业务,其实MGU 也是可以跳过去的。

MGA 既可以做对企业业务,可以做对个人业务,但是实际操作中,主要针对件均保费较小,业务频率较高的险种。特别是一些中小企业的保险业务,细分市场业务(niche market)。在职业责任保险领域,MGA 也比较活跃。一直以来,职业责任保险的客户是需要较多的客户服务和关注。保险公司将这些业务交给MGA 能够节约管理运营成本

有时候,如果MGA 规模比较小,或者保险公司在某一个险种领域专业程度不高,保险公司倾向推荐MGA通过MGU 来获取承保能力,这样可以降低管理成本。

通常,一个MGA 会代表不同的保险人(或某一特定险种)的承保能力,一般说来,一个保险产品只代理一家保险公司,比如旅行保险均由安联承保,职业责任险均由奎恩保险承保。这个特点也是他们与保险经纪公司的最主要区别(经纪公司一个产品往往给客户很多家公司的报价和选择)

MGA 其他的功能还包括保险产品的定价与设计,巨灾风险的精算评估,理赔管理(不是特别常见),保险合同文件提供,分销保险产品。很多MGA 从业人员本身就是某一个领域的核保专家。比如网络安全保险,其产品定价以及再保险安排都很复杂,绝大多数中小企业的网络安全保险都是通过MGA 来做的。在保险产品设计环节经常是这样的情形,MGA 或保险人一方有了一个好创意,另一方来验证和不断修正。

关键职能:简单的说,MGA 负责照顾客户(投保人),管理长长的分销链条;保险公司负责承担风险,这样可以更加高效灵活,并将重心放在保持充足的偿付能力和再保险安排上。

在理赔方面,大多数MGA 没有获得理赔授权,保险公司一般选择将理赔外包给TPA(第三方管理公司)。如果MGA 也获得了理赔管理授权,保险公司还会经常找TPA 签订三方协议,如果有利益冲突发生,TPA 是站在保险公司一边,因为保险公司为他们的服务买单。

监管及牌照

在英国MGA 受到金融服务监管局(FCA )来监管, 审慎监管局(PRA)是不参与监管的。MGA 是作为“批发中介wholesale intermediaries”接受监管,实际操作中,有两种方式获取牌照:

第一种方式 指定代理人(Appointed Representative,简称AR)+母公司(伞式安排):母公司来负责合规及管理并且负责监督AR,母公司取得牌照,这样小型的MGA 就可以不需要直接向FCA 申请牌照,但是必须接受母公司的监督,同时也会有一个FCA的注册码。很多保险科技公司最初都是以AR身份开展业务。这个注册过程只需要2-3周

第二种方式 直接向FCA 申请自己的MGA牌照,一般需要9个月

两种方式都可以设立MGA, 但是受到的监管程度不一样。一旦第一种方式下公司积累更多的经验,可以申请从第一类转换成第二类,一般需要完整的商业计划书,及其他合规证明材料。

FCA 颁发的保险中介牌照其实不区分是保险代理公司还是保险经纪公司,但是会有明确的“不提供建议Non-advice” 和“提供建议advice” 区别,前者在向客户推荐保险产品的时候仅仅给出报价和条款,并不给出建议,后者可以给出专业建议。但在实操中,这种区分很难做到。

MGA 想进入劳合社做业务又意味着上了一个层次,且多了一层劳合社的监管。劳合社的coverholder ( 又是一个复杂的概念,大致意思就是取得保险人一定授权的中介机构) 是可以代表管理代理人(管理辛迪加的机构,可以理解为提供承保能力的机构)分配承保能力,这种地位的优势在于不仅可以做英国的业务,而且可以进入全球劳合社取得牌照的市场,例如就算英国脱欧之后,仍然可以通过布鲁塞尔的劳合社开展业务。劳合社一般会要求与FCA 类似的申请材料。并且一般是取得了FCA  牌照之后,劳合社才会考虑你的申请。

一般是管理代理公司邀请或者代为申请,一般来说需要6个月左右,但是可以与FCA 的申请同时启动。



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