奥斯卡健康保险:特朗普女婿胞弟,奥巴马医改商机,$32亿独角兽,搞政治还是玩科技?

2018-07-18 09:52
作者:Lexins
来源:Lexins领新

5年融资9亿美金,2016年亏损2亿美金,然而各路风投前仆后继,估值直逼32亿美刀。乘奥巴马医改东风,瞄准个人健康保险市场,但创始人却是特朗普女婿胞弟。用科技整合医疗全产业链,破解美国医保世纪难题?小金人独角兽,奥斯卡健康保险公司,可能是最有政治抱负的新型保险公司。

常春藤豪华团队

要说背景,Oscar的团队绝对不是“草根”创业团能比的。创始人之一是Joshua Kushner。他的亲哥哥Jared Kushner,就是大名鼎鼎的特朗普女婿兼白宫顾问。Joshua 2008年哈佛大学本科毕业,随后又进入哈佛大学商学院。

据小道消息,当年他的成绩实在乏善可陈,能进哈佛,多因老爹慷慨捐款250万美金。出身地产大亨世家,Joshua 从学生时代一直在做生意搞投资,24岁就创立了风险投资公司Thrive Capital, 2015年又和哥哥Jared合伙开了地产投资平台Cadre,同时他还是Instagram的投资人,名模Karlie Kloss 的男朋友,以及坚定的民主党人(据说小两口都没有投特朗普的票)。

另外两位联合创始人 Mario Schlosser(CEO),和Kevin Nazemi,均为Joshua在哈佛商学院的同学。

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早在2007年Mario Schlosser 就和Joshua Kushner共同创立过Vostu,巴西和拉丁美洲最大的社交游戏开发商,如今,在Vostu应用程序中注册的用户超过1亿,曾被福布斯杂志评为巴西十大创业公司之一(2015年 Kevin Nazemi离开奥斯卡,感觉 Mario 和 Joshua调性更相符一些)

其他高级管理层包括,CFO Brian West,毕业于哥伦比亚大学,曾在著名的市场调研公司Nielsen(尼尔森)担任首席运营官(COO)。首席战略官Joel Irwin Klein来头也不小,在美国法律界和教育界很知名,曾在奥巴马政府期间被提名教育部长后选人。首席医疗官Dennis Weaver,来自于爱荷华医学院,曾在美国多家大型医疗机构担任首席医疗官。

既然有逆天的政商豪华阵容,那必然心怀扭转乾坤的使命。Oscar是为医改而来!

乘奥巴马医改东风

美国医保政策一直是困扰政府的难题。 提供医疗保障服务的大头是通过商业保险公司,其中约70% 由雇主为雇员购买,而政府的公共医保只保障老人,低收入者和残疾人,比率占20%左右。然而,剩余10%的人群处于无医保的状态,达到4,500万的惊人数目。因此,在奥巴马医改以前,美国是唯一没有全面医疗保险的发达国家。

2010年,奥巴马推动医改法案,力图一举解决全民医疗保险的问题,这个法案名为《患者保护与平价医疗法案》(简称ACA)。其中最核心的有三点:一是强制公司和个人购买医疗保险;二是扩大政府负担的医保范围;三是禁止通过个人健康情况进行价格歧视。虽然特朗普总统2017年12月废除了强制保险,但是对于整个ACA的修改也是“雷声大,雨点小”。

就此,个人健康险的市场算是被打开了,Oscar便抓住了这个机会。虽然,美国有五大巨头(United Health、Anthem、Aetna、Humana和Cigna)占据着2万亿健康险市场的大半份额。但是,在个人健康险的“小市场”,他们跟Oscar还真是一个起跑线!一方面,Oscar利用高效的运营机制和良好的客户体验;另一方面,这些大的公司正在缩减其奥巴马医疗业务,因为这些大机构无法成功管理注册病人的花费。就是这样, Oscar成功地抢夺了该市场30%份额。

此外,Oscar 试图用技术加速产品迭代。传统的医疗保险机构通过不断增加客户基数降低承保风险。然而Oscar却用着不一样的方式,“客户每次与我们的医疗系统进行互动,我们都能够不断地将结构化数据反馈回系统,数据的积累会使我们的程序更加完善。因此 我们会经常推出比上一代产品更强大的产品”。

产品及运营模式

主打个人健康保险

Oscar目前在美国6个州持有健康保险公司牌照。产品分为两种:一个家庭个人健康险,二是小微企业团体健康险。且最初起家是以个人健康保险为主。保费则根据地区和保障级别确定 。保障级别分为金,银,铜三个级别,保费区间在大约每个人成年人400美元/月至900美元/月,覆盖基本医疗费用和重大疾病医疗费用。

美国看病贵是全世界出名的,一次救护车出动费用可达1000美金,挂号问诊200美金起步,奥巴马医改要求保险公司不得以个人健康病史作为核保条件,因此,购买医疗保险某种意义上就是个人健康费用管理。

这里举个例子,比如某人有高血压病史,医生希望每三个月见他一次。假设保费最低的是铜级别,每月花费342美元,免赔额为6,850美元。在达到起付线之前,他需要支付每月保费,加上Oscar的协议医疗服务费用。如果是银级别,每个月的保费虽多一点,但免赔额会降低,且它包括医生问诊和仿制药的自付费用。 

美国政府对购买健康险有比较严格的规定。如果是个人购买,除特殊情况,则必须在每年的11月1日至12月15日期间购买。

实际上,绝大多数美国的医疗保险是雇主统一购买,团体投保有所不同,保单的费率保证持续12个月,并根据员工人数和投保比例,而不是根据团体的健康史。投保时间也宽松很多,是每月1日和15日,但是必须人员齐全才能参保,一旦提交完成的组注册,就会计该团体的最终费率。 费率根据员工人数和受抚养人等级(仅限员工,员工+配偶,员工+子女,家庭)计算。

互联网+ 提升客户体验

免费咨询服务

Oscar的会员通过APP或网站即可描述他们的症状,以确定一系列潜在健康问题。接着,Oscar会向用户匹配适合用户症状的保健医生或专科医生的列表,并且提供24小时的电话咨询服务, 如果有诊断费用,Oscar的将根据个人保单覆盖相关费用。

会员激励措施

除了以上服务外,Oscar也不再是一个单纯的“理赔者”,与其看病后报销,不如让会员提高身体机能。该APP还提供“健身追踪器”功能,用户达到每日的健身目标,即可获得亚马逊礼品卡,或者保费折扣。

线下与高端诊所合作

除了“互联网+”,奥斯卡还将医疗保险和医院设置有机结合。

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2016年12月8日,Oscar花费重金打造的奥斯卡中心,在布鲁克林营业第一天便挤满顾客。CEO Mario Schlosser说道,这对花费20亿美金进军医疗界的Oscar来说是个好的开始。Oscar中心向所有会员开启了极简的挂号之门。那些贴满需患病史的剪贴板、桌子后面的接待员和昏暗的候诊室,已经在慢慢变成历史。

Oscar在2018年还推出了新计划,打算与克利夫兰诊所(最著名医疗机构)合作,在俄亥俄州东北部的五个市,出售联合品牌的个人健康保险:克利夫兰诊所奥斯卡计划。在过去的几年里,Oscar 不断提高保费的同时也在推行“精选医疗服务网”,鼓励会员使用公司协议网络内的高端医疗服务供应商。

终现“扭亏为盈”

奥斯卡成立以后一直用风投资金支持运营。然而,其过去烧钱速度也是惊人,仅2016年就有超过2亿美元的亏损。期中,很大一部分亏损是因为低估了市场的“发病率”。无独有偶,另一家几乎同时开展此类业务的保险公司CareConnect宣布其商业模式不可行,并退出纽约市场。

不过,强大的资金支持让Oscar度过了亏损期,在2017年渐渐止血。Oscar的财报显示,2017年前6个月,其累计损失降至了5,700万美元,到2017年10月底,已经实现400万美元的盈利。同时,管理成本有所也下降,2018上半年医疗损失率为70%,相较2017年低下降25%,比2016年低50%。部分得益于Oscar调整了运营方式,从专注于个人计划转向直接与医生和医院整合,以及通过雇主提供团体计划和提高保费。同时,在特朗普的《美国病人优先法案》的实行下,相应缩减了原本的ACA业务。

2018年第1季度,盈利进一步改善,保费收入超过3亿美元,比去年同期高出3倍,净利润为740万美元。

Oscar目前已经注册了超过250,000名会员,而在2017年则为100,000名。此前他们预计,今年的毛保费收入将超过10亿美元,并表示这一目标仍在进行中。

估值继续看涨

CEO Schlosser在其声明中表示,“Oscar以强劲的会员增长,使我们在2018年出现前所未有的增长势头,我们的第一季度业绩肯定了我们独特的商业模式。” 这也正如彭博社报道的那样,积极的财务结果是在奥斯卡计划在亚利桑那州和明年至少三个其他市场出售个人计划保险计划的消息之后。

Oscar于今年6月宣布,计划2019年将其产品扩展至在俄亥俄州,德克萨斯州和田纳西州的另外三个州。Oscar在一份声明中表示,“我们相信,向6个州的扩张,与克利夫兰诊所和Humana的合作,以及我们产品和技术的不断发展将使我们站稳脚跟。”

医疗保险是全球性难题,也是商业保险领域中操作最为复杂的险种,一个创业公司敢于打破现有市场格局,其勇气和背后的资源非同一般。2016年上一轮融资Oscar估值为27亿美金,尽管一路烧钱一路亏损,2018年3月最近一轮估值居然一路高涨至32亿美金,本轮1.65亿美金由知名的Funders Fund 领投,金主还包括谷歌的母公司Alphabet的两家分公司:Capital G 和 Verily Life. 

如果故事是编的,6年时间也足够证伪,高涨的估值,或许是靠谱的证据。 

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