头部科技公司如何布局医疗保健领域 | 国际视角

2018-09-20 11:14
作者:道口保险观察
来源:道口保险观察

科技公司已将目光投向医疗保健

医疗保健领域正逐渐从按服务付费转向基于价值的医疗服务。在健康保险、电子医疗记录、远程医疗和生物技术等领域都出现了“独角兽”。在过去几年中,大型科技公司先后进军医疗保健行业,加强了内部研发和对私人市场的开拓。亚马逊最近通过收购PillPack进入了药品分销领域。与此同时,谷歌以3.75亿美元的投资将其在医疗保险创业公司Oscar Health的股份增加到10%。

下面,我们根据市值列出了美国十大科技公司,并分析了他们在医疗保健领域的市场行为。具体名单如下(AT&T或Comcast等电信公司未被列入,因为它们对医疗保健行业的影响很小):

1. Apple

2.Alphabet

3.Microsoft

4.Amazon

5.Facebook

6.General Electric

7.Oracle

8.Intel

9.Cisco Systems

10.IBM

投资历史

自2012年以来,美国排名前十的科技企业参与了209项医疗保健融资交易,并在25项医疗保健收购中花费了47亿美元。

截至18年9月6日,这些科技公司参与了2018年的27轮融资 - 已经与2014年的交易总数相当。按照目前的速度,2018年有望达到41笔交易,略低于2017年的45笔。

图1 2012-2018年科技公司对医疗保健领域投资次数

谷歌和通用电气仍然是医疗创业领域中最活跃的投资者。虽然通用电气宣布计划在6月剥离其医疗保健资产,但它仍在继续通过其投资部门进行相关投资。

大额投资包括谷歌通过capitalG和VerilyLife Sciences对Oscar Health1.65亿美元的D轮融资,Alphabet斥资3.7亿美元收购了Oscar Health的部分股权,以及GE Venture对Iora Health的1亿美元E轮融资。

如图2所示,生物技术子行业已成为科技公司的新宠儿—占据了2016年第四季度以来的36项生物技术投资中的23项。与此同时,对医疗电子商务的兴趣似乎已经减弱—自2015年以来没有新投资。

对于医疗器械的投资也有所下降,18年迄今没有产生新交易。一部分原因是通用电气公司宣布将于18年6月剥离其医疗保健部门。毕竟自2012年以来,GE参与了37项医疗器械投资中的21项。

图2 2012-2018年科技巨头在医疗保健领域的投资分布图

综览

上图中的许多公司已经从多家大型科技公司获得投资:Verana Health,CognitiveScale,GRAIL,DNAnexus和CardioDx无不如此。

谷歌:谷歌仍然是美国医疗保健领域中最活跃的科技公司。通过其各种投资工具,谷歌参与了2018年15大医疗保健投资中的14项。自2012年以来,谷歌已参与了92项医疗保健投资。

继GV,Verily Life Sciences和CapitalG之后,Alphabet最近成为第四家投资Oscar Health的Google子公司。而Freenome则是唯一一家获得多家谷歌子公司(GV和Verily)投资的医疗保健公司。

谷歌在生物技术领域保持活跃,自2012年以来参与了36项交易中的30项。由于FDA批准第一阶段药物的可能性仅为10%,因此该子行业风险相对较大。值得注意的是,谷歌为Alector提供了1.33亿美元的E轮融资,以资助该公司对阿尔茨海默症新药的研究。不过,自2003年以来,没有新的药物被批准用于治疗该疾病。

通用电气:在6月宣布有意剥离其医疗保健资产之前,通用电气是科技公司中最多产的收购者(涉及25次收购中的12次),并且是仅次于谷歌的第二大投资者。然而,通用电气并没有完全停止医疗投资,最近他们分别投资了医疗数据领域的Evidation Health、Stanford Health和专注于眼科数据的Verana Health。

Apple:Apple主要致力于构建其内部医疗保健服务HealthKit、CareKit和ResearchKit。它于2017年5月收购了睡眠监测公司Beddit,还在2016年收购了个人健康数据平台Gliimpse。

IBM:通过其公司实体和IBM Watson Group进行投资,且已经放慢了对医疗保健的投资—自2016年以来没有新投资。在经济增速放缓之前,IBM专注于制药和基因组领域,投资于Pathway Genomics( 2014年,2016年)、LodoTherapeutics(2016年)、PetraPharma(2016年)和ApoGen Biotechnologies(2016年)。

亚马逊:亚马逊在医疗保健行业的最大手笔就是今年6月收购药品包装和分销公司PillPack。此前,亚马逊唯二的医疗保健投资对象是癌症诊断公司GRAIL和婴儿监测公司Owlet Baby Care。

英特尔:英特尔在医疗创业公司的所有投资都是通过其风投部门—英特尔投资完成的。最近的投资对象包括使用数据和预测分析来提高医院护理质量的Lumiata,以及开发非侵入性结肠癌筛查工具的EchoPixel。

其他:自2012年以来,Facebook,微软,思科和甲骨文都在医疗保健领域进行了一定的交易活动。

自2016年以来,微软是四家中唯一一家进行医疗保健投资的公司。2018年1月,微软跟投旨在开发基于DNA的医药和技术的DNAnexus。2017年,该公司为糖尿病管理公司Livongo Health注入5250万美元的D轮融资。

2014年,Facebook收购了位于芬兰的Moves,这是一家健身追踪应用程序开发商。

甲骨文于2012年收购了临床试验操作软件提供商ClearTrial。该公司还参与了Proteus Digital Health在2013年的4500万美元F轮融资,但没有参与该公司此后的四轮融资

自2012年以来,思科一直没有对医疗保健公司进行股权投资。但是,该公司于2017年1月向位于印度的远程医疗保健交付平台Teslon提供了资助。

本站系本网编辑转载,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。如涉及作品内容、版权和其它问题,请在30日内与本网联系,我们将在第一时间删除内容!
[声明]本站文章版权归原作者所有 内容为作者个人观点 本站只提供参考并不构成任何投资及应用建议。本站拥有对此声明的最终解释权。