各路资本纷纷聚焦互联网保险 信用增级或成合作焦点

处在互联网+时代，近来，险企争相布局互金。一方面，保险公司通过自己出资或借助外部平台，来寻求进一步发展空间，并在融资方面有所行动。另一方面，来自各个行业的上市公司也不约而同地将目光投向了保险业，寻找投资机会。

业内人士分析认为，互联网保险市场空间广阔，官方网站、第三方电子商务平台、网络兼业代理、专业中介代理、专业互联网保险公司等多种商业模式并驾齐驱，行业有望迎来新一轮的快速发展。不过，在爆发式增长的背后，互联网保险暗藏的风险也不容忽略。

险企积极介入P2P网贷平台

在互联网金融如火如荼之际，P2P网贷平台作为资金融通的典型代表而被推到风口浪尖。

有市场需求就会催生相应产品，近来越来越多的保险公司开始牵手P2P网贷平台，或将改善其一贯以来的“高风险”形象。在投资者心目中，拥有风险保障、资本优势的保险公司，无疑是“安全”“稳健”“保障”的代言者。

因为拥有这些优势，多家保险公司正在介入P2P网贷平台业务，以多种角色试水其中。除了出资打造P2P平台，部分保险公司还开始尝试提供履约保障，保护投资人的本息收入。据统计，目前已有十余家保险公司与帮友贷、财路通、招财宝、共富网等P2P平台建立合作。

信用增级或成合作焦点

保险作为风险管理专营机构注入互联网金融的风控链条，是互联网金融领域的期盼，也是保险参与互联网金融的发力点。有业内人士指出，在P2P行业风险事件频发、坏账率居高、“去担保化”、“回归信息中介角色”的市场趋势下，P2P平台引入保险替代担保，无疑可以给投资者更大的安全感，提振市场信心。

而从保险公司角度看，参与P2P有利于获取客户信息、积累风险数据、借鉴成功模式，开辟互联网业务发展空间。虽然这是互利的合作模式，但作为新业务，目前依然存在诸多障碍与风险。

有分析指出，向P2P提供类担保的履约保险，保险公司需要具备相应的产品定价和风控基础，而这并不是那么容易实现的。

因此，随着P2P平台监管政策的明确，国家征信体系的开放和完善，大数据技术的支持和普及，P2P以及众筹平台快速发展和“去担保化”，信用增级有望成为保险与互联网金融合作的痛点和焦点。

互联网创新保险平台不断涌现

除了保险公司之外，其他多个行业的资金也加入了抢夺互联网保险这块蛋糕的行列，互联网创新保险平台不断涌现。

“三马”联手设立的国内首家互联网保险公司众安，首轮增资扩股方案正式获批。众安保险表示，此次总募集资金约为人民币58亿元，增资后众安保险市值为人民币496亿元。

更多来自房地产、IT、通信设备、网络传媒等行业的上市公司也拟通过不同的方式介入保险业，打开金融布局之门。根据相关信息披露，三泰控股、腾邦国际、京天利、焦点科技、高鸿股份、银之杰等均已谋划布局互联网保险业务，并投入资金建设相关平台。

保险业外上市公司尝试通过互联网介入保险业务，互联网保险市场空间广阔，官方网站、第三方电子商务平台、网络兼业代理、专业中介代理、专业互联网保险公司等五大商业模式并驾齐驱，借助大数据分析的互联网保险在效率、成本方面存在明显优势，资本市场致力于构建互联网保险领域生态体系，行业进入加速冲刺期，相关企业有望大有作为。

互联网保险爆发式增长暗藏风险

互联网保险爆发式增长难掩其发展背后隐藏的风险。日前，保监会财险部撰文披露互联网保险还存在四大待解难题，即产品同质化严重、新技术应用不足、产品深度有待挖掘以及信息安全风险大。

截至去年底，共有85家保险公司开展互联网保险业务，比上一年度新增26家。经营互联网业务的险企骤增，保费规模更呈爆发式增长。2011-2014年三年间，互联网渠道保费规模提升了26倍。其中，2014年互联网保险累计实现保费收入858.9亿元，同比增长195%。

互联网保险业务的兴起为互联网生态链提供了风险保障，有效降低了金融的不确定性。此外，互联网保险的深度应用，还缓解了小微企业的资金融通压力。

目前互联网保险的主力险种为车险、万能险和短期意外险等标准化产品，个别产品仅以保障为噱头，偏离了保险实质。此外，互联网保险对网络信息系统的依赖度很高，而网络安全风险不容忽视。