众安2015年年报披露，五险种仅信用保险盈利

4月26日，众安在线财产保险股份有限公司（简称众安保险）披露了2015年年度业绩报告。在五大险种中，仅有信用保险这类险种盈利。

 五大险种仅信用保险盈利

昨日，众安保险披露了2015年年度业绩报告。年报显示，截止2015年年末，众安保险总资产81亿，较上期年末的12.3亿增加了559%；净利润1.7亿，同比增长530%。

据年报披露，众安保险2015年营业收入中保险业务收入为22.8亿元，较2014年的7.9亿同比增加189%。其中，保证保险收入4.5亿元，同比增长310%；意外伤害保险2.8亿元，同比增加543%。在五大险种的收入和赔款支出对比中，仅仅信用保险这一类险种是盈利的。 

保费构成趋向多元化、平均化

从上表大致可以看出其推出的产品偏向碎片化和场景化。通过嵌入场景，为互联网保险公司提供定制化的产品，众安目前已覆盖的行业包括O2O平台保障、食品安全、天气、3C延保、支付安全、物流货运、旅游出行、订单取消保障、消费者权益等。

众安保险CEO陈劲此前接受媒体采访时曾表示，“互联网条件下，（保险行业）‘渠道为王’正转变为‘场景为王’，碎片化的场景整合以后成为有价值的地方。这是互联网保险和传统保险的主要不同。”

据统计，截止到去年，众安保险已上线近200款产品，研发速度之快令许多传统保险公司也望尘莫及，但是200款中有多少是真正实用型的保险却仍有待商榷。但从另一个层面上讲，随着众安创新产品的推出以及直销业务的扩大，2015年保费的构成也更为多元化和平均化，而不单纯依赖退运险（2014年退运险保费收入6.13亿，占整体保费收入77.6%）。

破盈利难题，保费规模突破难

一般而言，在国内寿险公司3-5年能够实现盈利，而财险公司则需要5-7年。成立于2013年的众安保险，在第二年已实现盈利，净利0.27亿。 

虽然五大险种中仅信用保险盈利，但凭借投资以及纯线上、无分支机构、全后台运行的“轻资产”模式，净利增长仍旧达到530%。

根据2015年年报，众安保险2015年投资收益约2400万，与2014年基本持平。截至2015年底，众安保险的偿付能力充足率为1802% ，较年初增长了1043%，偿付能力较其他公司相对充足。而其不需要设立线下分支机构，将线下服务全部转移给合作机构，省去了大量的人力物力投入。 

而在保费收入上，2015年众安在线保费收入达到22.8亿，虽然同上一年相比增长仍较大，但与传统保险公司相比，仍是“小巫见大巫”。得益于“小额、海量、碎片化”的互联网保险特质，众安保险得以迅速积累投保客户数量。然而，也正是这一特质，使得众安保险尽管拥有海量的客户，但保费难上规模。

这种特质带来的另一个问题是投诉量高，因为在小额、高频、碎片化的背景下，互联网保险公司的保单量往往比传统保险公司的保单量要高出很多。截至2016年1月31日，众安保险累计服务客户数量已超过3.78亿，保单数量超过38.01亿。保单量大，服务能力有限，导致投诉量也高。

根据保监会的公告，2015年众安保险投诉量388件，亿元保单投诉量17件，远高于平均值。可见，其运营能力仍有待提高。而未来，伴随众安更多样的小额产品推出，将面临更复杂的售后处理难题，需要更高的技术处理能力、运营能力以及客户服务能力的跟上。