从顶层设计到公司治理，中国保险江湖变幻风云记

人事有代谢，往来成古今。治乱者必出重典，以人事法制为先。时势造英雄，顺之者昌，逆之者亡。

当今的保险江湖，市场上看似风平浪静，主体内却是风起云涌，波谲云诡。人事代谢之下，有形势所迫，有权利所争。集团航母或是公司小舟，又有谁能掌舵，谁主沉浮？

随着内外部经济环境发生深刻变化，中国保险江湖正发生着一系列从顶层设计到公司治理的深刻变化。

大乱之势，金融航母何所向？

当今之世，大国之争。中美贸易战持续，为中国经济发展带来了巨大的不稳定因素。时美国指责中国经济以国有为主力，在国际竞争之中占尽优势。

又随着政府机构改革持续推进，金融监管政策转向，在中美贸易战背景之下，信贷政策持续收紧，“国进民退”之论再起。

信贷数据表明，从增量信贷来看，2016年国有企业新增贷款6.9万亿，占据78%的新增企业贷款，而民企新增贷款仅为1.5万亿，只占新增贷款的17%。而在2013年之前，这个数据还高达60%。

在此背景之下，又有好事者在改革四十年之际提出，“中国私营经济已完成协助公有经济发展的任务，应逐渐离场”。此言论结合持续收紧的信贷政策，一度引发民营经济恐慌。当然，相关评论对此予以驳斥。同时，官方也连连发声称民营经济不会离场。

全国政协经济委员会副主任、中央财经领导委员会办公室原副主任杨伟民提出，要完善民营企业的产权保护制度，国有企业的财产权不可侵犯，民营企业财产权同样不可侵犯，废除对民营企业歧视性的法律政策和监管。

即使如此，中国经济的发展形势并不乐观。当前中国经济已出现投资下行与消费降级现象，股市持续低迷，很多专家学者甚至借古喻今，预言金融危机将至。

同时，在中美贸易战背景下，有专家提出，中国经济可能面临两大风险：一是低估了贸易摩擦的冲击，导致政策反应迟滞，经济出现断崖式下滑；二是高估了外部冲击，导致政策反应过度，甚至有可能重蹈日本覆辙。

实际上，应对中美贸易战，中国也从不同层面进行了相关反制。直接的有关税，间接的有货币政策，更深层的还有整个经济体制的持续改革。

在金融领域，银保监会的成立，金融维稳政策的持续出台，无不深刻地影响着整个金融市场的发展。支持实体经济以及去杠杆等已经成为基本方向。

可以说，整个经济形势的变化，不仅在深刻地影响着中国各产业发展和人民的生活，也在深刻地影响着中国保险产业格局与发展方向。

人事之争，保险产业何所立？

银保监会成立当为今年金融行业最大变革。立足保险行业而言，颇有痛失母舰的伤感。从混合到分业，再到“一委一行两会”，保险被银行接管成为了中国金融监管机构改革发展的一大时代注脚。

监管机构的变革带来了政策的变化，也带来了保险公司从市场形势到人事管理的深刻影响。时代的漩涡之中，中流砥柱方能尽显风流。当大型险企率先转型，并逐渐收获成效之时，浪潮之中的中小险企则有如随波浮萍。

大型险企的稳定与中小险企抗冲击能力的不同，在政策变化面前显露无遗。无论是早期的“保险姓保”，抑或是近期的“商车费改”，无不助推着行业的马太效应。

纵观险企的出身，那些体量巨大的险企，那些中流砥柱，更多的依然是国有企业。所以，尽管上层建筑知道“国进民退”的影响，频频发声支持民营经济，但在更多的制度层面，甚至在市场的竞争搏杀中，却在加剧这种趋势。

“国进民退”之际，保险公司的股权结构悄然变化，一些民营资本也被迫离场。此时，保险公司呈现出来的人事变化，一方面是世事变迁之下的人事代谢，另一方面则是应对市场竞争的焦虑之举，当然还有股权变化的领袖之证。

有文章指出，银行统治下的保险业，有36家保险公司48个“一把手”出身银行。这一边是国有大型险企“一把手”多出身银行系统，另一边是银行系险企“一把手”多出身国有银行。

有意思的是，在“回归保障”导向最明显的年代里，中国保险行业的顶层设计与高管层却出现了“银行化”。保险产业地位已然被边缘化。

立身保险而言，“回归保障”喊了快两年，保险业务结构确实也在不断优化改善，而“回归保障”能否成为真正的号角，是否成为共识并落地，却着实难以尽述。

比如近期行业数据显示，万能险呈现抬头趋势。今年1至7月，91家寿险公司中开展万能险业务的70家险企，万能险保费收入合计近5000亿元。

前5家险企万能险合计市场份额达64.8%，打下了万能险半壁还多的江山。从同比增速来看，共有8家险企超过100%，最高的超过万倍。

再看巨灾保险、农险、养老险，尤其是责任险，则没有呈现出应有的水平。在责任险方面，除了交强险外，还有很多责任险都没有得到更好的落地推广。比如环责险，发展形势依然不明朗。而眼下，医疗责任险很可能成为下一个强制责任险种。

这不仅有公司发展方向的同质化，还有相关政策的不完善。产业之间的行政管理依旧存在很多不统一不协同的情况。相较发达市场，中国责任险长期被边缘化。据人民日报文章，在发达国家，强制责任保险被普及于很多行业，多达上百类几千种，占财产险业务的比重一般为20%，有的更高达40%。而目前我国的责任险只有十几个品种，占财产险业务的比重不超过5%。

同样存在保障严重不足的还有养老保险。在“二孩政策”逐渐放开之际，养老这个社会矛盾也成为了当下的时代热点。于是，“以房养老”“税延养老”成为政策赋予行业的使命。整个中国，其实还有太多的保障需求没有得到满足。然而，整个保险产业对此又有何作为呢？

以中国产业发展量质结构来衡量，确定中国是大国而非强国。那么以保障属性与金融属性结构来衡量，则可确定中国保险产业是大产业而非强产业，一些大型险企也仅是大企而非强企。

保险行业立足之根本，其实是认清公司发展方向，实现KPI的导向性。在盈利导向之外，加强社会责任导向，加强合规管理，加强客户服务，最根本的则是兼顾金融属性的同时，加强保障属性的产品开发与供应。

这就要求险企要形成持续有效的治理机制，实现有序的人事变更。否则，股权变化带来人事地震，人事地震带来企业发展的地震。空降兵立足未稳，便又得人走茶凉，如此反复，企业发展也必然一再反复。行业的马太效应只会加剧，不会改善。

治理之争，保险公司何所为？

公司治理是企业立身之本。“三会一层”，章程制度，决定着企业的发展方向。马太效应之下，“国进民退”之中，险企股权变化带来了更多的人事变化。

国有险企的人事变化，更多的是因为年事已高而进行的人事安排；而在民营险企，一部分是应对市场竞争的焦虑之举，另一部分则是股权变化之上的领袖之证。

如今，面对前所未有的市场压力，中小险企换帅频仍，部分险企曾经两年两换。今年以来到9月中旬，就有56家险企换帅。有文章总结原因中，除了正常的人事更替之外，更多的是竞争压力之下对职业经理人的不满。

面对股东，职业经理人能做的，无疑是让数据好看点，再好看点。因此，期交与趸交之争的背后，并非保障与金融属性之争，而是KPI之争。个险与银保之争，也同样并非保障与金融属性之争，甚至并非渠道之争，而依然是KPI之争。

无论是职场KPI还是生活奔小康，全中国都处于焦虑之中。马拉松的比赛在全国各地进行，不禁想起中国教育产业的俗话，别让孩子输在起跑线上。面对贫富差距持续扩大，面对行业马太效应，谁都不想输在起跑线上。

但是，又有多少人想过，或许你就不应该参与这样的竞赛。“国进民退”反映的，其实正是在起跑线上已经注定的赢家，以及未来的赢家通吃。某些险企的股东或许本就不该出现在那个位置。

保险行业里的那些已经发展起来的险企，已然进入了良性发展的轨道。而那些苦苦挣扎的，还妄想着弯道超车的险企，其实已经输在起跑线上。因为这些险企往往已经选错了跑道。

保险公司治理要解决的问题，首先是市场定位，避实就虚解决生存问题，并加强内部人事、价值生产等各项管理，其次才是直面市场竞争，融入市场大环境，开疆拓土。一个没有稳定治理的公司，在朝令夕改的制度之下，在人心惶惶的职场环境中，要实现有序的生产活动，诚为难矣。

公司要发展，无非是管理的有效性，管理要发挥作用，无非是持续管理的一致性。按照一般管理学经验，实现时间至少要3年。人事代谢，尤其是管理层的变更，往往是影响企业发展的重要因素。一人之力可一飞冲天，一人之力亦可一败涂地。

此时，一人之力要发挥正面效果，就要实现持续有效的公司治理，这在于治理结构与治理制度的设定。

保险公司的焦虑来自两个方面：一个是马太效应之下，中小险企图存空间越来越小；另一个是科技推动之下，行业发展面临着爆发的不确定性。一些险企甚至开业伊始便能盈利，叫人如何不羡慕。

如俗世所言，这个时代在抛弃各种各样的人。全中国都在焦虑，无时间之沉淀，中国从此再无文化大师。中国保险业同样如此，资本逐利的焦虑之下，是对产业失去信心，是对职业经理人心生不满。沉淀，“定而后能”已然被焦虑所替代，长期不盈利在保险业已不可接受。

于是，保险行业迎来股权变化，引来重典治乱，引来人事代谢。作为职业经理人的高管，代表的无非是资本的意志。只是面对频仍的人事变化，他能为谁谋划？