牌照申请队伍排“长龙” 严监管下保险业准入门槛提升

　在保险业严厉整治乱象、狠抓公司治理问题的背景下，监管对于谋求进入保险行业的社会资本的要求愈发严格。找准特色化、专业化的定位抑或是努力完善补充区域内的保险供给，或许才是后来者谋求取得保险牌照的方向。

　　在近年来严监管的态势下，社会资本涌入保险行业的热情虽然有所消退，排队等候批筹者仍大有人在，但其中成功拿到“入场券”的却是寥寥无几。近期，又有两家上市企业参与发起设立保险公司。在保险业加快转型向高质量发展的背景下，关注保险牌照花落何处无疑可以提供窥见监管思路和行业趋势的一些线索。

　　两家企业意欲入场

　　3月19日，A股上市公司海南海汽运输集团股份有限公司(以下简称海汽集团)发布公告称，为进一步优化公司经营结构、拓展和丰富业务领域，海汽集团拟投资1.5亿元参与发起设立海金财险公司，认购海金财险公司10%的股份。

　　公开资料显示，海汽集团前身为海南省汽车运输总公司，下辖有28家分公司、30家全资子公司、6家控股子公司、3家参股公司，业务领域涵盖班线客运、旅游客运、出租车客运、物流快递、汽车维修等，于2016年7月登陆A股市场。

　　该公告同时披露，海金财险公司拟由海南省发展控股有限公司联合包括海汽集团在内的6家企业发起设立，前者是海南省最大的综合性投资控股公司。此次发起设立的海金财险公司的注册资本拟定为15亿元，注册地为海口市，业务范围将涵盖企业财产损失险、家庭财产损失险、建筑工程险、安装工程险、货物运输险、机动车辆保险、能源保险、一般责任保险、短期健康保险、意外伤害保险、保证保险、信用保险(出口信用险除外)、农业保险，各类保险机构的各项业务代理以及上述业务的再保险业务，国家法律、法规允许的保险资金运用业务和经监管部门批准的其他业务。

　　就在海汽集团发布上述公告的同一天，成都豪能科技股份有限公司(以下简称豪能股份)也发表公告表示，拟使用自有资金0.4亿元参股发起设立西部农业保险股份有限公司(以下简称西部农险)，占其4.0%股份。

　　公开资料显示，西部农险拟由四川金融控股集团有限公司联合包括豪能股份在内的17家企业发起设立，注册资金10亿元，其中四川金融控股集团有限公司拟出资2.1亿元，占据21%的股份，注册地为四川省凉山州西昌市。

　　去年仅一家获批筹

　　事实上，在保险业“门外”排队等候的来者大有人在。去年底，上市企业宁波高发也曾发布公告，宣布拟使用自有资金出资不超过2亿元，联合宁波均胜电子股份有限公司等发起设立普瑞财产保险股份有限公司，后者注册地为宁波，注册资本为10亿元。

　　近些年，伴随着保险业的快速发展，社会资本对于保险牌照的热情逐渐高涨，此前有业内人士透露，等待批筹的保险公司数量达200多家。但是，监管部门近年来采取更为审慎的批筹节奏，恐怕会给等候入场者们的热情泼上一盆冷水。

　　据《金融时报》记者梳理，2018年，银保监会除批复同意工银安盛人寿保险有限公司筹建工银安盛资产管理有限公司、交银康联人寿发起筹建交银康联资产管理有限公司、中信保诚人寿发起筹建中信保诚资产管理有限责任公司外，仅批准德国安联保险集团筹建安联(中国)保险控股有限公司。但是，值得注意的是，在保险业加快对外开放步伐的背景下，以上获批机构均具有外资背景，保险牌照无一“花落”国内资本。即使将时间的镜头稍稍拉长一些来看，在2017年，也仅有海保人寿、国富人寿、国宝人寿以及融盛保险等4家保险公司获批筹建，且在时间上均集中于年初。

　　在监管对于发放牌照采取更为审慎的态度之下，也有不少资本打起了退堂鼓。去年，正平路桥建设股份有限公司曾发布公告表示，鉴于此前拟联合多家公司参与发起设立的九信人寿保险股份有限公司尚处于筹建初期，其设立尚未获得监管部门的核准，该公司经综合考虑未来发展战略及项目实际情况，在与各方发起人友好协商、充分沟通的基础上，决定终止参与九信人寿的发起设立事宜。3月25日，另一家上市公司济民健康管理股份有限公司也发布公告称，拟终止参与九安在线人寿保险股份有限公司的发起设立。

　　严监管下花落何处

　　在保险业严厉整治乱象、狠抓公司治理问题的背景下，社会资本进入保险业门槛正变得越来越高，要求也越发严格，这也是保险牌照变得一照难求的重要原因。

　　此前，“眼红”于快速发展的保险行业，一些社会资本便积极谋求获取保险牌照，把保险牌照当作“聚宝盆”，将保险公司变为圈钱工具和融资渠道，使得一些保险公司经营目标并不明确、经营行为并不理性，逐渐背离保障本源，在行为上出现偏差，造成行业内的诸多乱象。在牌照审批发放环节把好关，也是当前监管部门治乱象、防风险的题中应有之义。在监管部门此前发出的不予许可的筹建批复中，也多次指出发起设立的保险公司存在经营定位不明确、未形成差异化经营理念等问题。

　　但是，这并非意味着监管部门对于所有的保险牌照申请均“不为所动”。特别是在《政府工作报告》提出增强保险业风险保障功能的背景下，增加保险机构也是改善保险供给的重要方式。

　　银保监会首席风险官、新闻发言人肖远企此前也表示，目前整个银行业和保险业机构总数接近5000家，其中绝大多数是中小型机构。未来要改善金融供给，增加有效供应，要增加中小银行和保险的数量和业务比重，增加包括银行理财子公司和地方AMC等在内的特色机构和专业机构。

　　找准特色化、专业化的定位抑或是完善补充区域内的保险供给，或许才是后来者谋求取得保险牌照的方向，这从近期发起设立保险公司的公告中也可窥见一二。例如，在一些产、寿险牌照并不完备的西部地区省份，就希望通过在当地发起设立财险、寿险公司，推动当地保险业的发展，改善保险供给；而在部分农业大省，为了进一步分散农户面临的生产风险，推进成立专业农业保险公司也显得不无理由。

　　此外，据公告内容来看，把握国家区域发展战略提供的契机或许也可作为“加分项”，海汽集团就在公告中表示，随着海南自贸区(港)建设的深入，在海南设立财险公司，可以加快保险业发展，有助于海南形成多层次、多支柱的现代金融体系，更为有效地发挥保险业支持国家战略和地方经济发展的积极作用。