社保第六险、多元化的商业养老保险…… 我们心中“完美”的养老体系还缺什么？

近日，中国保险行业协会发布《中国养老金第三支柱研究报告》，报告指出，未来5-10年时间，中国预计会有8-10万亿的养老金缺口，而且这个缺口会随着时间的推移进一步扩大。

不可否认，由于人均寿命延长等原因，我国将面临人口老龄化的难题。在民政部2020年第四季度例行新闻发布会上，民政部养老服务司副司长李邦华表示，根据相关预测，“十四五”期间全国老年人口将突破3亿，将从轻度老龄化迈入中度老龄化。

因此，建设更加完善的养老体系是保证社会健康发展的必要条件之一，下文保观将从养老金体系和养老服务体系两个维度来分析，看看距离完美的养老体系，我们还差什么。

老龄化社会高峰到来之际，由国家、企业和个人共同承担养老支出的三支柱养老保障制度被世界各国广泛应用，但在实际操作中进程不一。目前，我国养老保障体系中第一支柱为基本养老保险，包含职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险；第二支柱为补充养老保险，包括企业年金和职业年金；第三支柱则为个人养老金，包含商业养老保险、个人储蓄性养老保险等。

其中第一支柱是主力军，由政府承担，覆盖人群最广，提供基本的保障。第二支柱起部分补充作用，由企业和个人承担，覆盖人口有限。第三支柱则还处于发展初期阶段，由个人承担，可有效提高个人养老待遇，拥有较大的提升空间。

在我国逐渐步入中度老龄化的过程中，第一支柱所承担的压力越来越大，基本养老保险基金的收入增长率逐步放缓，且出现支出的增长率高于收入增长率的现象。以近三年的数据来看，基金收入方面，2018年增长率为18.0%，2019年增长率为3.7%。反观支出，2018年增长率为17.6%，2019年增长率为10.1%。养老金在收支平衡上面临着巨大的压力，这一数据也为养老金缺口会随着时间的推移进一步扩大这一观点提供了充分的依据。

2017-2019年我国基本养老保险基金收入与支出情况

（单位：亿元）

数据来源：人力资源和社会保障事业发展统计公报

第一支柱承受的巨大压力对于三支柱结构的合理性提出了更高的要求，但硬币的另一面，我国养老产业也迎来了一个前所未有的发展机会，敦促着第三支柱承担起相应的责任与使命。

对此，中国银保监会主席郭树清指出：“随着我国人口老龄化加速到来，发展第三支柱已经十分迫切。金融业可以，也应该能发挥重要作用。”

过去几年，我国也进行了一系列的积极尝试，以期促进第三支柱的改革。2018年，我国推出个人税收递延型商业养老保险试点，在上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区进行为期一年的试点。这项通知为首次在个人商业养老保险上实施递延纳税，意在通过提供税收优惠吸引消费者，加快商业养老保险的发展。据报道，截至今年4月末，试点地区共有4.7万人投保，缴纳保费3.03亿元，试点取得的成效并不明显。《中国养老金第三支柱研究报告》也对产生这一结果的原因进行了总结，包括流程繁琐、试点额度低、金融机构和代理人销售动力不足等。

今年，《关于促进社会服务领域商业保险发展的意见》推出。在1月2日国务院政策例行吹风会上，银保监会副主席黄洪表示，《意见》从五个方面提出了促进社会领域商业保险发展的多项政策举措。其中就包括积极发展多样化的商业养老年金保险、个人账户式商业养老保险。

另外在今年“两会”期间，多位政协委员分别从顶层设计、税延养老保险政策等方面对三支柱养老保障体系提出建议。

放眼世界，由国家、企业和个人共同承担的养老保障体系最具稳定性和可持续性，一些国家的养老金体系已经建设的比较完善，值得我国吸取相关的成功经验。

以美国为例，历经几十年的发展，如今美国养老产业三大支柱相互依存，拥有了一个覆盖90％以上人口的社会保障体系。

美国养老金资产总规模及构成（万亿美元）

图片来源：华泰证券 中国养老目标基金初诞全景回顾：产品设计渐趋成熟、业绩表现符合养老投资预期

其中，社会保障计划作为其第一支柱，实行现收现付制，最主要的资金来源是社会保障税，即政府收取养老保险税主要来自于正在工作的一代人，所收取的资金主要用在支付退休者的退休金。

第二支柱为补充养老金计划，采用基金积累制，资金来源于雇主和雇员的缴费，享受税优（为EET模式），美国通过这种方式来鼓励民间养老事业的发展。

第三支柱为个人商业保险和其他储蓄计划，实行自愿参保的原则。为鼓励个人储蓄养老的发展，政府对个人开设退休账户提供两种税收优惠：一是普通IRA税收优惠，主要方式是递延纳税，即缴费（向账户注入资金）不计入个人所得税基数，到提款时才根据税法征收个人所得税。二是对特殊形式个人退休账户（Roth IRA）的税收优惠，主要是缴费时不免所得税，但对投资收益（包括投资分红、利息等）免税缴费享受一定的税优。

纵观美国养老金体系，首先相关政策的推出起到了良好的推动作用，大力度的税收优惠使政策更加具有吸引力；其次，顶层设计的完善也能为保险公司、银行等金融机构提供更多的动力，从而为消费者推出更加优质的账户管理、投资等服务；最后，监管无疑是保证整个养老金体系正常运转的关键一环，与之配套的全流程监管体系必不可少。

除了完善的养老金体系，相关服务模式的提供也将成为促进行业发展的关键点。

以德国为例，作为最早建立护理保险制度的国家，所有医疗保险的投保人都要参加护理保险。目前德国的护理等级分为5层，当老年人出现无法自己料理日常生活的情况时，可申请进行评估，评估机构会从行动能力、自理能力、认知和交流能力等六个维度来确定为其提供哪一等级的服务。

同时为了给老年人提供更好的保障，德国的养老服务体系体现出了高度的专业化和人性化，而优质服务的提供离不开完善的养老服务人才培养体系。在德国，护理领域之前分为三个职业：儿科护士、医院护士和养老护士，其中提供养老服务的护士是在双元制的模式下进行学习的，从理论到实践的学习过程使其积累了丰富的经验，从而能够为老年人提供更优质的服务。

此外，德国目前已经形成多元化的养老护理体系，老年人可按照自己的意愿选择养老机构养老或是居家养老。随着时代的发展，德国也一直在尝试一些养老的新模式。据人民网的报道，目前“多代屋”成为了一些老年人的养老新选择。无障碍设施的提供以及与不同年龄段的人一起居住等特点使老年人能够更好的适应社会环境，且大大降低空巢感。

在养老服务体系的建设上，我国也一直在探索。今年，国家医保局、财政部联合印发《关于扩大长期护理保险制度试点的指导意见》，将长期护理保险制度试点阵容扩大，在原有的14个试点省份上新增14个省份，推动建立满足大众多元需求的多层次长期护理保障制度。

结合别国在养老体系上的优秀经验以及我国的实际国情，无论是养老金体系中的第三支柱还是养老服务体系的搭建，我们都还有很长的路要走。保观认为，在这一过程中，我国养老体系的发展将呈现出以下两个特点。

对于老年人来说，护理和医药服务是最主要的两大需求，同时也是作为支付方的保险公司想要着重发力的点。例如近年来，中国太保深入推进转型2.0，意在打造“专属保险产品+高端养老社区+优质专业服务”的新型业务模式，为用户提供更完美的体验。

目前，高端养老社区太保家园一方面在成都、杭州、南京等地的项目接连落地，另一方面仍保持着开疆拓土的劲头。据报道，11月，在第二届世界大健康博览会上，中国太保旗下养老投资公司与武汉市汉阳区人民政府签订投资合作框架协议，太保将在汉阳中心城区投资建设太保家园·武汉国际颐养社区。

另外在服务的提供上，早在2018年中国太保寿险就与欧洲最大的养老康复企业法国欧葆庭集团宣布将共同投资设立太平洋欧葆庭运营管理合资公司，希望以国际一流的服务水准为太保家园高端养老社区提供优质的服务。

相比起国外的养老体系，我国现阶段市场上存在的养老机构等两极化较为严重。一方面，所能提供优质服务的养老机构主要面向的是较为富裕的人群，主攻高端市场。另一方面，中低端市场存在的养老机构能够提供的服务无法满足中低收入人群的需求，生活品质甚至是人格尊严无法得到很好的保障，中低收入人群的巨大需求亟需满足。因此，中低端市场在之后的发展中不可避免的将成为服务平台竞争的重点。

在这方面，长期护理险制度是一个很好的切入点。以青岛为例，如果按规定参保，且符合长护险办理条件，即可申请长护险待遇。据青岛新闻网的介绍，申请后评估机构会对患者进行评估，等级在三、四、五级即可享受护理保险待遇，在这期间参保职工发生的符合规定的基本生活照料和与基本生活密切相关的医疗护理费用，评估等级为三、四、五级的每月最高限额分别为660元、1050元、1500元，上述费用按照90％给予报销；参保居民发生的符合规定的医疗护理费用，一档缴费成年居民报销比例为80％，二档缴费成年居民报销比例为70％。

人口老龄化是我国必须要解决的一个难题，在这个过程中无论是政府、监管部门，还是银行、保险公司等金融机构实际上都是参与者，完善的体系搭建离不开顶层设计、监管、优质服务的提供等方方面面。而对于保险公司来说，作为整个养老产业链上的关键一环，是能够起到整合产业链上下游资源的作用的，我们也期待看到保险公司能够有更多创新的尝试，为建设完善的养老体系添砖加瓦。