安永寿险报告：重新定义寿险和退休业务的六大宏观趋势

一直以来，保险为个人、家庭、企业和整个社会提供了各种保障措施。如今，经济、技术、竞争、人口和社会变化的叠加，再加上持续的新冠肺炎疫情、气候变化、经济复苏情况的不平衡，保险行业扮演的角色比以往任何时候都要重要。

相关数据表明，预计到2030年，全世界将有240万亿美元的退休金和160万亿美元的保障缺口。在接下来的十年中，寿险和退休行业势必会首当其冲，面临一系列特殊的挑战和机遇。一方面，各国政府的退休计划资金严重不足；另一方面，民众对未来的不安全感日益加剧，越来越多的人在寻求更安全的保障和收入解决方案。

安永发布的白皮书《下一代保险：人寿保险与退休保险》强调，要想在未来十年乃至更远的将来取得成功，就必须采取富有创造性的措施。保障人们免受风险侵害仍是保险行业的核心，目前已经出现了六大趋势，它们将重塑市场，并将在2030年之前继续推动变革。在不断变化的消费者需求以及政府养老金计划压力不断加大的情况下，这六大趋势将迫使保险机构进行转型，做出创新，并改变现有的商业模式。

对于保险公司而言，为客户、员工、社会以及股东带来长期价值非常重要。在未来几年里，投资者和分析师将采用不同的估值方法对保险机构进行评估，除了短期财务目标外，他们将更多考虑长期指标。实际上，对于所有企业来说，这些长期指标都非常重要，包括无形资产，例如知识产权、品牌声誉等。对于保险机构而言，采取包容性的方法能够帮助他们与年轻一代的消费者建立信任，并激发更广泛的公私合作，从而解决包括环境破坏或社会不平等在内的社会问题。

此外，诸多海外公司也在逐渐采取低碳合作的方式，以推进社会的可持续发展和环境问题的解决。瑞再和加拿大永明金融等一些大型机构已经采取相应措施，减少甚至停止为煤炭项目承保，计划在2030年实现零排放。

同时，还有一些保险机构致力于推进社会公平，为弱势群体提供保险产品。例如，英国车险创企Marshmallow考虑到外籍司机的保险费率会比本国居民高出51%这一现实情况，专为英国的外籍人员提供车险产品，并希望通过数字技术和特有的算法模式改变这种市场偏见。

与此同时，欧盟监管机构也在积极推进保险市场的平等化进程。据了解，欧盟委员会提出相关建议，表明要在欧盟范围内规范保险市场，设定最低的保障标准和统一的保险历史纪录模式，确保在欧盟国家购买过保险或者拥有保险记录的用户在其他国家也能得到公平待遇。

如果说在国内的环境下，这些目标可能过于理想，那么从企业形象和社会伦理问题入手，则不失为一项合适的举措。实际上，维护企业形象比想象中简单。积极承担相应社会责任，维护公平的市场竞争环境，遵守法规，就已经取得了很大成功。研究表明，98％的机构投资者在做出投资决策时会评估公司在社会问题上的立场。因此，保险机构可从这些地方入手，积极构建良好的社会形象。

目前的大环境不尽如人意。一方面，受到各种因素的影响，宏观经济形势比较严峻。另一方面，前文也提到，人口老龄化势必会给各国的养老部门带来巨大的资金压力。2020年11月20日，中国保险行业协会发布《中国养老金第三支柱研究报告》，报告预测，未来5-10年时间，中国预计会有8-10万亿的养老金缺口，而且这个缺口会随着时间的推移进一步扩大。中国养老体系当前主要有第一支柱的社保承担，第二支柱部分补充，第三支柱发展不足。与此同时，围绕消费者数据隐私方面的监管审查越来越严格，这一点在欧盟国家已有体现。在这些大背景之下，保险机构可利用养老缺口等机会，与政府部门合作开发和推广消费者想要和需要的解决方案。

在这方面，保险机构的战略重点是加强金融教育、促进产品创新、影响公共政策，包括税收优惠等，同时设计出更全面的消费者保障方案和数据隐私标准以及财务报告框架，从而促进财务稳定。从海外来看，目前美国已有24家年金、咨询和投资公司正式达成合作，为用户开展终身财务教育。无独有偶，在新加坡政府的推动下，2019年购买退休计划的消费者人数增加了34%。

在国内，目前有许多壁垒阻碍了相关部门与保险机构的合作，例如医疗系统的封闭性以及地区的政策性差异。但是在这方面已经有一些新苗头，惠民保的大热在某种程度上开启了一定的保险体系与医疗体系合作的可能性，各地的参保数据也表明，居民的参与度与政府部门的态度息息相关。

这一点给我们的启示与新加坡的例子完全相同，即政府的推动很大程度上影响了居民的参与度。但是从另一方面来看，惠民保的前途还不甚明朗，这种产品给保险机构和居民带来的负面影响也初露端倪，但这一点并未完全扼杀合作的可能性。惠民保至少在一定程度上为广大居民提供了保险教育，同时帮助保险机构获得了一批客户。在未来的几年里，或许政策的变动和市场环境的变化能够为保险机构提供更多与政府部门合作的机会。

生态系统已经不是一个新概念了。在接下来的十年中，这一系统将继续发展和成熟，成为公司跨渠道吸引消费者的主要方法。应用程序接口、微服务和数据结构领域的技术进步能够实现迅速集成，提供数据共享的方法。

在生态系统中，保险公司将建立自己的合作伙伴网络，提供补充服务。此外，他们还将参与其他公司的生态系统，谋求更多业务机会和增长。生态系统能够帮助保险公司专注于自身的优势，例如为细分市场提供特定服务，同时也能推动保险机构进行更广泛的创新，例如，启用新型订阅模式。

保险机构也认识到了生态系统的重要性。相关数据表明，94%的保险公司认为，基于平台的业务模型和生态系统是企业成功的关键。同时，用户的需求也决定了生态系统的势在必行。调查显示，69%的亚太地区客户在选择保险公司时，会重点考虑运营商的端到端在线保单管理能力。

生态系统的例子比比皆是，此前保观的文章为大家介绍了安盛的ABS平台，国内的众安生态系统也早已成为这些公司的一张好牌。其他保险公司、保险科技公司以及第三方服务平台也相继推出了各种生态系统。例如，安永推出了EY Nexus云平台，可帮助保险机构访问保险业的先进技术，借助EY Nexus，保险公司可在12个月或更短的时间内推出新产品，新业务模式，甚至推出全新的品牌。

除了低利率的威胁外，宏观经济和竞争因素也驱使人们寻求更高的资本效率。在这种背景下，合并、收购和再保险是竞争中的关键因素。

随着资金源的增加以及市场对福利需求的增长，人寿与健康保险、健康管理、退休计划以及财富和资产管理之间的部门融合将加速。相关数据表明，2017-2020年保险行业并购交易数量的复合年增长率为9.4%，这一增长趋势印证了寿险与其他相关管理机构的融合趋势。此外，德勤对200多家保险公司高管的调查中发现，73％的受访者相信并购将在未来五年内推动该行业至少50％的增长。这一数据表明，资本效率将是未来业务模型的关键设计原则，同时也将对保险机构的生存起到关键作用。

针对这一趋势，保险行业的措施也是形态各异。简单者从并购交易做起，如KKR收购Global Atlantic，并增加年金和人寿保险业务；富卫收购大都会香港人寿。复杂者则从入局之初就采取高端玩法，将健康保险与其他细分领域整合到一起，如美国凯撒医疗和联合健康集团采用的HMO模式，该模式通过健康管理，提前介入诊疗流程，以实现医疗控费。早在2009年，联合健康旗下的健康管理企业OptumHealth就推出了自研健康平台eSync，通过收集、整合用户的个人健康数据，定制个性化的健康方案。

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与此同时，许多保险机构在寿险模块加入健康管理功能也是向融合迈进的一种举措，如苏黎世保险为寿险客户推出健康计划LiveWell，利用步数、自行车骑行里程、文章阅读、冥想、健康食谱和生活方式等指标，为用户提供健康管理服务和奖励措施。

推动寿险和退休计划商品化和个性化的原因有许多，如产品监管、资产管理需要以及用户对简单透明产品的需求。消费者越来越倾向于通过用户体验、附加服务和信任关系来感知价值。因此，推动寿险和退休计划的灵活性和定制化势在必行。保险机构可利用数字化分析技术，将简单的元素整合为个性化的产品。

寿险和退休计划的定制化早已深入人心。例如，英国保险机构Legal＆General可为PensionBee的年金客户提供定制化年金服务，根据客户的退休目标，帮助他们选择最合适的投资产品，致力于在年金产品中加入更多功能，帮助更多人实现退休目标。此外，PensionBee也是英国一家领先的退休计划供应商，可根据用户的需求，为用户量身定制各种退休计划。

鉴于以上这些大趋势，保险行业对运营、组织和技术转型的需求比以往任何时候都要大。此前，保险机构能够快速适应远程办公方式和客户联络数字化，这种适应能力证明，寿险公司在下一个十年里，也能够快速顺应趋势，提供更好的服务。

保险行业的增长潜力是巨大的，保险公司在实现目标、增强客户信任度方面还有很长的路要走。寿险和退休养老是社会的基本问题，也是保险机构需要重点考虑的问题。简单来说，有利于维护民众的生活，复杂来说，这关系到社会的稳定和国家的繁荣发展。保险机构应该认真考虑上述六大趋势，取长补短，在确保增长和盈利的前提下，进行创新和转型，为客户、利益相关者和社会提供长期价值。