大浪淘沙，新规之下互联网理财型保险还有哪些值得关注？

近年来，在技术加速革新、数字化转型浪潮中，互联网保险快速崛起。

当然，任何事物从新生到孔子所描绘的“随心所欲，不逾矩”，必然经历不断成熟的过程。随着互联网保险市场规模和用户数量的不断增加，在带给用户更方便、更快捷体验的同时，行业规范的话题也越来越受到各方高度重视。

今年10月，银保监会发布《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》（以下简称新规），明晰互联网人身险的经营主体资格、险种范围等，对相关监管规则进行细化和完善。

与我们购买互联网保险息息相关的是，针对当前市场热销的十年以上的普通型人寿保险（除定期寿险）和保险期间十年以上的普通型年金保险产品，新规对开展此类互联网保险业务的保险公司的准入门槛进行了严格限制。根据新规标尺，笔者初步判断，目前能够经营十年以上的普通型人寿保险（除定期寿险）和保险期间十年以上的普通型年金保险产品的公司全市场不超过20家。

无疑，这对于短期互联网年金险和普通人寿保险的销售格局将造成巨大影响。

可以说，新规的落地对于整个互联网人身险领域将是一种重塑。

但值得一提的是，新规发布的本质是一种规范，而非禁止。让保险回归姓“保”，实际上是推动整个行业的健康发展。

一方面，利率下行已然成为公认的未来趋势。据时代周报报道，截至2020年3月20日，2020年以来全球已至少有35个国家或地区先后宣布了57次降息。回看我国，近二十年来利率走低的趋势也十分明显：自1990年至今，我国一年期定期存款利率从10.98%下降至1.5%。在这样的经济环境下，保险公司推出具有高定价利率、刚性兑付等特点的保险产品，实际上承担着较大的利差损风险。2003年，时任保监会主席吴定富曾说，“我国寿险保单1999年前的利差损高达500多亿元。”另一方面，在激烈的市场竞争下，预定利率不断提高，而在当前市场经济环境下，投资收益率却在不断下降，稍有不慎就可能做“亏本买卖”，利差损，不得不防。

所以，正视此次人身险新规的颁布，实际上未尝不是对激进型险企的一次刹车，一次保护。

在新规标尺下，目前市场上存在的相当一部分爆款理财型保险，都将因公司主体不符合监管条件等原因而下架，面临阵地转移的现状。也就是，消费者大概率以后都将很难在互联网上如此方便的购买此类产品。而另一方面，随着市场经营主体的收窄，互联网理财型保险领域也将逐渐呈现卖方市场的格局，笔者几乎可以看到，可以经营的公司、可以上市的产品已经在经历大尺度调整，更加趋向“中庸保守”。

所以，毋庸置疑，互联网上，好的理财型保险产品将变少。

既然大趋势不可逆，就应尽早进行理财规划，锁定长期利率作为稳健资产。从这一思路出发，增额终身寿险或许是个不错的选择。以慧择推出的“金满意足臻享版增额终身寿险”为例，为满足用户多元化需求，该款产品在保证收益最大化的情况下，也很好地兼顾了保障功能。

具体说来——

首先其保障主体属于增额型终身寿险。一者，它的寿险保障有效保额每年按3.8%复利增长。换言之，越长寿，寿险有效保额越高，身故后留给家人的钱也就越多，给予用户家庭更坚实的守护。二者，增额终身寿险的属性使其现金价值很高，且给予产品预定利率，现金价值同样可以进行复利增值。据笔者数据演示，产品IRR(内部收益率）在长期来看，无限接近于3.5%，与上限仅0.0001之隔。值得注意的是，此处的两个增值数据，前者白纸黑字写入合同，后者在产品定价时确定、在银保监会报备，客户利益均以确定的形态受到《保险法》保护，不会受到经济环境、保险公司经营的影响。

正如原央行行长周小川曾说的那样，“10年后，想要买一款年化收益率3%的理财产品，都可能像汽车摇号一样，完全靠运气。”

而且，金满意足臻享版给到用户的便利，还包括：

第一，金满意足臻享版的投保条件较为宽松，投保年龄放宽至0-75周岁，1-6类职业都可买，而且健康告知仅1条，三高、糖尿病、结节都可投保，兼顾了年龄较大的长辈以及亚健康年轻群体的保障需求。

第二，针对用户资金规划的多样性，金满意足臻享版在缴费期限的选择上非常多，支持趸交、3年、5年、10年、15年、20年等多种缴费方式，用户可按需选择。

最后，还不得不提到的是，金满意足臻享版的销售公司为慧择。慧择董事长兼首席执行官马存军先生曾表示：“慧择不断深化与保险公司合作，从互联网用户需求和痛点切入，结合不同阶段的市场空白，为用户规划收益、养老和保障的三重护城河，全面提升用户生命周期价值。”事实上，作为“保险电商第一股”，慧择凭借其在养老等方面的资源，以及强大的数据收集、分析能力，基于用户多元化的需求，推出了很多创新性产品，给予了用户更多的选择，更多的安心。

可以说，互联网新规之下，有资质，稳定销售的理财型好产品越来越少，金满意足臻享版备案资质齐全，产品信息都可以在银保监官网查询到，相信可以更稳定，更持久的在12月持续销售。大家也可以持续关注保司的最新情况，留意具体的下架时间，根据自身实际情况，酌情购买。