监管可以让子弹再飞一会：看看车险还能乱到什么程度
2018年的财险行业经营境况：
2018年财产险行业合计利润同比下降26%，比2017年少赚了166亿元，迎9年来首次承保亏损。
不同于寿险行业主要依托于利差、依托资本市场吃饭的行情，财险行业的利润来源有两大组成部分：投资收益+承保利润。
如果不考虑投资收益和准备金等，财产险行业利润来源=保费—（费用+赔款），即承保利润。
事实上，看到诸多财险公司槽糕的现金流状况，可知2018年资本市场的萎靡不振，纵然令保险业下降了看起来很恐怖的约1.5个百分点的投资收益，但这更多是对寿险行业的影响，非左右财险业利润大幅下降的主导力量。
承保经营情况的恶化，方才是财产险行业低迷的根子。几乎无法控制的费用返回、价格战更是罪魁祸首。
2018年财产险行业“少赚了的166亿元”也意味着，消费者和中介从保险公司手中，以赔款和费用返还的方式，多获得了过百亿元的收益？
尤是行至“深水区”的“商车费改”，以一己之力影响着行业承保经营情况。
利润变化如此之大，根子还在车险费率市场化的不彻底。
二次费改后，商业车险台均保费同比减少12%左右，而应承担的保险责任并没有降低，只要险企维持同等的理赔尺度，利润同比必然下降12%。余下的12%哪去了？
很明显，体现在费用率上。期间的费用并没有用于改善保险公司员工收入及福利，而是返还给了中介机构和消费者，其间消费者占了主要部分。
据行业最底层的管理者吐槽，2018年车险返还比例，比往年高出10%以上。即使是现在，伊周平了解的城市，新车业务的返还，仍达到50%以上，家自车（家庭自用车）、旧车达40%，且是不除税的净费用，开票成本由保险公司和业务员承担。
每一轮行业自律，最终都以更大程度的费用上涨作为惩罚和回报。
2018年8月1日，车险行业推行“报行合一”。
虽然这类“狼来了”的从严监管口号喊了一次又一次，但这次基于行业主要财险公司的自觉自愿，而且从总公司到支公司层层都极其郑重的签署了承诺书，大家抱着前所未有的乐观，期待行业有序经营从此翻开新的篇章。
但是当时也有许多不同声音，按照行业主体多年来的自由散漫、相互拆台，“车险自律，行业的美梦一场”，每一轮行业自律，最终都以更大程度的费用上涨作为惩罚和回报。
果然，坚持了约一个月的承诺如同破窗效应，在各个保险主体的共同肆虐下，再一次成为笑话，这个笑话也将载入史册。
如果放置其他行业，“报行合一”早就被群起而攻之。
因为以反垄断的视角来看，“报行合一”没有严谨的法律支持。
事实上，车险的普及程度，已经可以参照一般消费品。反观汽车、家电等一般消费品，早已实行市场化定价与议价。即便打折、促销亦是堂堂正正，很少听说需悄悄的、变相的给消费者返还现金。
试想：如果商家收了你1万元、开了1万元的发票后，再私下塞给你2000元现金，你肯定认为这个商家脑子有病，明摆着是多此一举。最主要是，这又增加了双方的税务成本。
当前的保险市场，如同20年前的汽车、家电、制药等行业。回想汽车整车生产厂家最多时达200余家，制药厂高达3000多家，至于家电厂商更是多到——几乎每个省都不止存有一家彩电、冰箱、洗衣机等产商。
再看今日保险分支机构之多，已超乎行业想象。
隐藏于大街小巷的保险公司机构，比公共厕所还多。
多年来，社会资本不惜一切代价获取一纸保险牌照，原因？
牌照如此受到青睐，除了倒手就能获得上亿元的快钱外，主要还是看到了保险业的保费。尤其是寿险业巨大的保费体量，及财产险低成本的保费资金。
多年后，国内保险集团公司、人身险公司、健康险公司、养老险公司、财产险公司、农业保险公司、再保险公司、资产管理公司等合计200多家，保险专业中介机构超过2500家。
涌入大量资本的保险江湖，无论寿险业，还是财险业，中小公司出现普遍性亏损，甚至成为无底洞，亏损年复一年，更需股东反复注资。即便股东家大业大，暗无天日的亏损也令之失去耐心。
另一端，财产险多是一年期业务甚至更短。如果承保亏损，意味着失去了正现金流，股东之前“打保费的主意”注定落空。现金流都是负的了，你拿什么投资、挪用更无门。
同质化的产品、没有明显差异化的服务，少了哪一家、哪十家，除了过度的价格竞争，都不会影响消费者的利益。
手续费混战的背后，是车险费率还没有调整到合理的区间。
相信许多财产险公司的管理者也有成本意识，尤其是上市险企更需要好看的财务报表。
一个残酷的现实是，无论怎么严监管，在微观上、个体上，都不可能将保费返还彻底灭绝。
按照“报行合一”的举措，只要费用列支方式经得住税务检查，销售人员个人向车主返还20%不算违规。那20%和25%，又存在什么本质上的不同，无非是返还的额度不一样。根据严监管，在保险合同约定之外，一分钱的支出都是不可以的。
充分透明的市场，高频率的承保和赔付，每一位车主的周围都有多名车险专家作为议价、索赔的参谋助手。费率市场化的进度、市场主体扩大的速度、市场竞争混乱的程度，三者相互依赖和相互促进，也就是说，竞相攀比的手续费返还的背后，是车险费率还没有调整到合理的区间。
大浪淘沙，大浪是市场经济。如果还依靠行政保护，往昔30年保险市场化之路白走了。只有不断的洗牌，才能让费率降到边际状态，保险公司从降低管理成本中获得收益，让消费者从理赔端获得更多的服务和收益，这才符合保险的原理。
精算是一门严肃的科学，但更是保险公司赚钱的工具。
两次费改、过度竞争，居然还可以产生利润，令竞争者们有继续加大价格战的空间，这是否说明精算过于保护保险公司，以牺牲消费者的利益去保护管理落后的保险公司？
既然一些保险公司和其分支机构不顾自身的能力水平，自暴自弃，不计后果，自寻死路，作为监管者是否有必要赶鸭子上岸？
事实上，局部市场承保能力已经过剩，一些社会资本也没有“保险姓保”的初衷，那么让这些没有竞争能力、没有特色盈利模式的保险公司，早日将资本金亏完，是不是更符合淘汰落后生产力的市场经济原理？
对于监管者，只要前端重视消费者的保护，后端加强偿付能力的监控，就不会出现行业性的风险。
针对当前车险市场，监管者可以让子弹再飞一会，看看还可以乱到什么程度，再探一探费率市场化的底究竟在哪里？
看看一次次洗牌后，哪些保险公司代表着先进的生产力。
